来源 :证券时报网2022-07-11
锂矿概念11日盘中大幅下挫，截至发稿，天齐锂业跌停，成交超67亿元；融捷股份、盛新锂能跌逾9%，中矿资源、赣锋锂业、雅化集团、永兴材料、天华超净等跌幅超7%，西藏矿业跌超4%。
值得注意的是，4月27日以来至7月8日收盘，天齐锂业、西藏矿业、融捷股份、中矿资源、盛新锂能、永兴材料等涨幅均已翻倍。
对于锂矿，信达证券指出，我国动力电池进入大扩张时代并向海外延伸，同时储能电池需求进入高速增长阶段，开启锂需求第三增长曲线。从供需格局看，4、5月因为疫情迟滞的产能和市场需求将在三季度释放，叠加新能源车进入传统消费旺季，以及各地补贴政策的出台缓解整车厂成本，锂资源作为产业链最大的瓶颈，价格有望继续上涨甚至创新高。当前锂资源企业2022年PE估值普遍在10倍-15倍之间，产业链可比估值优势明显，估值修复仍将继续。
华西证券表示，目前海外锂精矿评估价远超2022二季度澳洲锂精矿5000-5500美元/吨的长协价，因此预计2022年三季度澳洲锂精矿长协价大概率继续上涨。在锂精矿价格支撑下，预计三季度澳矿对应的碳酸锂加工成本将到达40万/吨的关口，因此非一体化锂盐加工企业的利润将再次受到挤压，和一体化企业的单吨利润分化会更加明显，建议关注上下游一体化的企业。