来源 :中华网2022-01-29
中华网财经了解到，天齐锂业股份有限公司（简称：天齐锂业）向港交所主板递交上市申请，摩根士丹利、中金公司、招银国际为其联席保荐人。目前，天齐锂业已在A股上市，1月27日晚，天齐锂业公告称，公司首次公开发行境外上市外资股（H股）申请材料已获中国证监会受理。
早在2021年9月13日，天齐锂业就公告宣布启动港股IPO，若成功登陆港交所，天齐锂业将成为两地发行的A+H股。天齐锂业最新业绩预告显示，预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润18亿元至24亿元。
招股书显示，天齐锂业成立于1992年，是国内一家以锂为核心的新能源材料公司。根据伍德麦肯兹报告，公司是中国唯一通过大型、一致且稳定的锂精矿供给实现100%自给自足以及全面垂直整合锂矿的锂生产商。
招股书显示，按2020年锂产生的收入计，天齐锂业全球排名第三，同时按2020年产量计，又是世界第四大以及亚洲第二大锂化合物生产商。公司产品主要为锂精矿产品，以及锂化合物及衍生物产品的两大类别，收入来源于上述两类产品的销售情况。产品广泛应用于包括电动汽车、储能系统、飞机、陶瓷和玻璃。
股权结构上，天齐集团拥有28.18%的股份；天齐集团由蒋卫平先生拥有90%及由蒋安琪女士拥有10%的权益。蒋卫平先生的配偶张静女士持有已发行股本总额的4.65%。天齐集团、蒋卫平先生、张静女士及蒋安琪女士拥有公司32.83%的控制权。
财务数据方面，于2019年、2020年12月31日止年度以及2020年、2021年9月30日止九个月，天齐锂业收益分别约为48.16亿元人民币（下同）、32.15亿元、24.17亿元、38.49亿元；同期间亏损分别约为54.8亿元、11.25亿、5.79亿。其中2021年前三季度净利润为23.02亿。
此外，据招股书显示，2019年、2020年以及2021年前三季度，天齐锂业的毛利率分别为56.0%、41.3%、53.1%。
另外，天齐锂业中国销售应占的毛利率由2019年的53.2%大幅下降至2020年的36.9%，中国销售应占的毛利率由截至2020年九月三十日止九个月的40.5%上升至2021年同期的53.6%。
值得注意的是，截止2019年、2020年以及2021年前三季度，天齐锂业的净利润率，分别为(113.8%)、(35.0%)、59.8%。其中，2019年、2020年亏损大幅收窄，及至2021年前三季度，净利润率大幅增加至59.8%。
于2019年、2020年及截至2021年9月30日止九个月，天齐锂业来自最大客户的收益分别为人民币1,321.7百万元、人民币1,041.1百万元及人民币904.0百万元，分别占总收益的27.4%、32.4%及23.5%。同期，来自五大客户的收益分别为人民币2,456.4百万元、人民币1,821.5百万元及人民币2,097.4百万元，分别占总收益的51.0%、56.7%及54.5%。
从行业发展来看，2020年的锂矿总产量约为247千吨LCE，其中199千吨主要于澳大利亚开采，占2020年年全球矿物产量的81%。格林布什矿场是世界上最大的锂矿区，2020年约占全球锂矿产量的32%。预期于2025年全球锂矿产量将增加至943千吨LCE，且到2031年将进一步达到1,047千吨LCE。
另外，电池的锂需求总量目前开始对锂化合物的整体需求产生更大影响。汽车行业影响电池行业，继而影响锂行业，且该影响将于二零三一年预测期末继续增加。于二零一五年，不足一半的锂消耗发生在电池应用。然而，电池使用于过去五年快速增长。于2020年，72%的锂于电池应用中耗用，市场份额预计于2031年增长至95%。
天齐锂业此次上市集资所得将用于偿还SQM债务的未偿还余额，并作扩张项目拨资，包括但不限于奎纳纳厂二期、安居工厂（每年20,000吨碳酸锂产能），以及用于一般公司用途。