来源 :和讯网2024-05-02
中信里昂发布研究报告，维持赣锋锂业“跑赢大市”评级不变。该行将赣锋锂业H股的目标价由28.5港元下调6.3%至26.7港元，同时将A股目标价降至43.5元人民币。
预计出货量增长成本或受锂价低迷影响
中信里昂预计赣锋锂业的出货量将强劲增长，但锂价格可能维持低位，对利润形成压力。该行对赣锋锂业2024-2026财年的纯利预期分别削减了4%、6%、6%。尽管公司首季的收入和纯利低于预期，但毛利率表现较好。
2024年出货量预计增长20%利润受一次性因素影响
赣锋锂业预计2024年出货量将同比增长约20%，但由于一次性因素的影响，纯利增速可能有所放缓。管理层还注意到，2024年第二季度以来，需求逐渐增强，特别是新能源汽车销售的增长势头表现强劲。