来源 :阿思达克2024-05-02
汇丰研究的报告指,赣锋锂业(01772.HK) 2024年首季录得亏损,原因是锂价下跌,惟业绩较上季有改善。该行料随锂化学品价格回稳和锂辉石成本下降,公司2024年次季的盈利将会转向正值。
汇丰研究预期,由于基数效应较低,2024年至2026年的盈利年均复合增长率为25%。该行结合最新的需求展望、锂价预测和支出预测,将2024年至2026年的盈利预期分别下调4%、5%及4%。
报告列出潜在股价催化剂,认为锂化工产品价格或反弹,原因包括电动车需求强劲,政策支持力度加大而推动车主换车;江西省更严格的要求令环保成本上升,导致锂云母提炼厂大规模停产;今年下半年非洲和南美的锂矿供应增加,令锂矿价格走软;以及下游因锂价企稳而进一步增强补货意愿。
汇丰研究降赣锋锂业H股目标价2元至34元,维持「买入」评级。(vc/cy)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-02 12:25。)