来源 :金融界2024-07-15
7月15日，长高电新获国元证券增持评级，近一个月长高电新获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.0/3.8/4.5亿元，同比分别增长76%/26%/18%。研报认为，长高电新产品电压等级提升，500kV GIS再次中标。公司持续研发创新，丰富产品类型和产品结构。公司计划投资0.96亿元用于新建GIL装配厂房，未来公司将具备220-1000kV电压等级GIL产品的研发和生产装配能力。公司10kV硅钢配电变压器在省配网实现中标，10kV非晶合金变压器已具备国网投标资格，并实现订单零的突破。历史包袱出清，2023年公司减值风险释放。2023年公司计提信用减值0.12亿元，计提资产减值0.44亿元，其中资产减值包括公司对子公司湖北华网电力工程有限公司计提的0.26亿元商誉减值，计提后该商誉净值为0，商誉减值风险释放。
风险提示：原材料价格波动风险，电网招标或开工不及预期风险，高电压等级组合电器市场开拓不及预期风险，市场竞争加剧风险，工程业务发展不及预期风险，减值风险。