来源 :财联社2024-06-26
康盛股份（002418.SZ）引入战略投资者欲“盘活”去年“腰斩”的新能源商用车业务，本次交易的先决条件是战略投资者自己先融资成功。
康盛股份今日晚间公告，全资子公司中植一客成都汽车有限公司（简称“中植一客”）计划通过股权转让及增资扩股的方式，引入战略投资者上海犀重新能源汽车有限公司（简称“上海犀重”）和郑州绿港商贸有限公司（简称“郑州绿港”）。本次交易完成后，公司将持有中植一客45%股权，仍为第一大股东且占中植一客董事会多数席位。
公告显示，根据中植一客的战略规划及业务发展需要，康盛股份拟转让中植一客55%股权，并增资扩股引入战略投资者上海犀重和郑州绿港，同时以债权转股权的方式进行同比例增资。股权转让完成后，康盛股份、上海犀重、郑州绿港对中植一客持股比例分别为45%、40%、15%。
上述股权转让及增资扩股完成后，康盛股份以债权转股权的方式、上海犀重和郑州绿港以现金出资的方式，同比例向中植一客共同增资3.98亿元。
中植一客是康盛股份的全资子公司，专注于新能源商用车技术研发、整车制造，产品包括纯电动及氢燃料的城市公交、城间客车、专用车辆等新能源商用车整车。截至今年5月31日，中植一客净资产为6059.59万元，今年1-5月营收734.95万元，净利润为-710.67万元。
公告披露的协议内容显示，上海犀重委派中植一客总经理，并与中植一客签订《业绩承诺协议》，承诺中植一客在2024年6月1日起至2025年12月31日的期间内，应实现以下经营目标：各年度的净利润扣除前期应收国地补及保证金相关当期损益的影响后为正(2024年度净利润，扣除业绩承诺期起始日前形成的亏损)。
若中植一客未能实现业绩目标，中植一客有权要求上海犀重以现金方式进行补偿。现金补偿金额=前期应收国地补及保证金当期相关损益(收益为正数，损失为负数)-当期净利润。
从上述引入战投和业绩承诺约定来看，康盛股份似乎指望上海犀重将其新能源商用车业务板块“盘活”。据公告介绍，上海犀重新能源汽车有限公司是一家致力于新能源技术研发及新能源商用车产品开发的科技型企业。
除了购买股权和增资，上海犀重还愿意借钱。公告提及，在本次交易完成的情况下，上海犀重同意以“LPR*(1+15%)”的年利率向中植一客出借不低于1.8亿元，用于中植一客购买固定资产及补充流动资金。
虽然有钱出借，然而上述交易实施的先决条件之一，是上海犀重自己先融资成功。公告显示，本次交易实施的先决条件为上海犀重上述增资扩股的股权融资款到账金额总计不低于1.5亿元(含本数)，成都市重大产业化项目一期股权投资基金有限公司或/和成都经开产业股权投资基金(有限合伙)或/和成都交子经开新能源汽车股权投资基金合伙企业(有限合伙)拟参与上海犀重增资扩股。
康盛股份主营业务为制冷管路及其延伸产品的研发、生产与销售，公司2023年报显示，制冷管路及配件、汽车整车营收占比分别为93.7%、3.17%。而在2022年，公司整车业务营收9.46亿元，占当年营收的30.01%。公司也在2023年年报中披露，新能源车业务“腰斩”是因为2023年汽车板块主要订单来源为龙泉公交订单76辆，上年同期为成都公交订单825辆，销量大幅缩减。
值得注意的是，上述股权转让及增资扩股议案，康盛股份董事会会议有1票反对、8票同意、0票弃权审议通过。