来源 :杭州网2023-10-18
继中央汇金出手增持四大行后，昨日又有10余家公司包括中国石化、海康威视、宝钢股份、华润微、中国铁建等密集出手增持或者回购自家公司股票，用真金白银向市场传递信心。其中，来自浙江本土的上市公司海康威视公告，“控股股东中电海康集团有限公司基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，计划自本公告之日起6个月内，增持公司A股股票，合计增持金额将不低于人民币2亿元，不超过人民币3亿元。”
翻开海康威视的前十大流通股股东名单，会发现有一家私募对于海康威视的持股一直十分稳定，那就是上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)——高毅邻山1号远望基金。高毅邻山1号背后的掌舵人正是头部私募高毅资产的明星基金经理冯柳。
私募圈“传奇人物”
冯柳不像其他基金经理那样有公募转至私募操盘的经历，而是由一个“草根”出身一路逆袭为顶级私募基金合伙人。1976年出生的冯柳在大学毕业之后进入“娃哈哈”从事销售工作，辞职之后开始全职炒股。
在做散户时，冯柳在互联网平台上以“茅台03”的账号发表自己的投资理念和实盘操作，因为重仓持有茅台以及凶悍的交易风格，很快引起了头部私募基金的注意。2014年，邱国鹭辞去南方基金公司投委会主席、投资总监，成立了自己的公司——高毅资本。
从普通草根出身到掌管百亿基金的顶级基金经理，这在投资圈本身就是一段传奇，而冯柳也在用自己的业绩回报着邱国鹭的信任。冯柳掌舵期间，高毅邻山1号远望累计收益超过300%，五年平均收益率在35%左右。
冯柳的高知名度使其持仓一直颇受投资者关注，在他的投资组合中，海康威视一直占据着非常大的权重。事实上自其2022年三季度最后一次增持海康威视之后，冯柳在海康威视上的持股量一直没有变化，目前共计持有4.32亿股，占海康威视总股本的4.61%，位列第四大股东，也是海康持股规模最大的外部机构投资者。
为何如此青睐海康威视？
在传统安防领域，海康威视的竞争优势是独一档的存在。根据安防行业权威杂志《安全自动化》公布的一年一度“全球安防50强”排名中，2022年海康威视位列全球安防企业第一，自2016年超越霍尼韦尔登顶后，这是海康第6次蝉联该榜单榜首。
从上市公司业绩来看，自2010年上市以来，过去11年时间，海康威视保持了22%的净利润复合增长率。
在今年8月份的一次电话会议上，海康威视还对自己的商业模式进行了剖析，“我们过去讲全球大型的企业比较多的都是大品类业务，像海康这样做小品类，但是又做到一定规模的商业模式相对来说比较少，我们在商业模式上差别比较大。大部分大品类业务企业，大家对他们各方面都比较熟悉，因为大品类业务一旦达到一定比例市占的时候，可能会产生一定程度上的市场垄断效应，会有一些溢价。小品类业务主要由市场的碎片化需求构成，所以从满足需求的角度来说，就会出现大量的产品细分，这是小品类业务必然的一个要素。经过这么多年的积累，海康在这样一个碎片化的行业当中，众多的细分领域都有了产品的布局。这些布局仍然还是维持产业S形曲线的规律，每一个细分都有从创新、持续增长、成熟到衰退的这样一个过程，所以我们要不断地去做新需求的拓展，把更多的创新引入进来。”
针对当下的经济环境和未来的利润增长点，海康威视认为，“全球经济环境难以短时间内改观，需要做好长期承压的准备，同时，公司也看到市场复苏带来的一些机会和变化，海康威视积极推进企业和政府业务的数字化转型，与当前各行各业面临转型升级的压力和挑战是相呼应的。全面感知、智能物联是数字化转型的基础技术，AI 作为加速器，业务应用场景将会在各行各业落地，海康威视认为下半年公司业绩将继续呈现逐季度向上的趋势。”