来源 :格隆汇2023-06-09
5月底以来市场似乎又开启了“杀”白马模式！
如山西汾酒、大华股份、舍得酒业、长春高新等，今日杀到“安防茅”！
闪崩因基金调仓？
今日盘中海康威视盘中闪崩，截至发稿跌超7%，股价逼近年内低点，成交额超33亿元环比显著放大，市值一度跌破3000亿元。
对于海康威视突然“闪崩”，有消息称或主要是受一则消息影响。据报道，英国政府将发布从中央政府敏感场所移除受中国《国家情报法》约束的企业生产的监控设备的时间表。
而对此，海康威视也有所回应：
关于英国政府移除海康的监控设备，与18年美国政府NDAA不采购公司的设备一样，约束的范围是政府，政府没有多少实际的安装量，公司在英国开展业务并受不影响。英国政府和媒体也经常炒作这个事情，此次新闻也是两天前的了。古巴是和通信相关的新闻，和公司没有关系。
而在上午大跌时，还有有媒体以投资人身份致电海康威视，公司表示不清楚是什么原因，目前经营状况一切正常，工作人员表示可能和公募基金仓位调整有关。
根据一季报披露数据，海康威视现身618只基金的十大重仓股中，较上季度增加226只，而其中有50只公募基金持有海康威视市值超1亿元，为公募基金第16大重仓股，全市场混合型、指数型、股票型基金一共持有海康威视337.22亿元。
明星基金经理刘彦春、张清华、谢治宇等重仓持有海康威视。
其中，谢治宇的一季度末共持有海康威视达19.46亿元，其为兴全合润的第二大重仓股，持仓市值为13.92亿元。一季度末持有海康威视超10亿元的基金经理还有张清华（19.33亿元）、曲扬（11.62亿元）、刘彦春（11.35亿元）。
此外，一季度末海康威视前十大流通股东中还包括高毅、重阳等百亿私募身影。
本质原因
每次大跌，看似都能找出N种理由，其实本质上还是估值高了。
对于海康业绩的悲观预期已经在去年股价中已是有所表现，可以说2022年是艰难的一年，净利润首次出现负增长。与此同时，2023年一季度也出现下滑。
具体来看，2022年，海康威视实现营业收入831.66亿元，同比增长2.14%；净利润128.37亿元，同比下滑23.59%；每股收益1.37元。
分季度看，海康威视2022年第四季度实现营业收入约234.4亿元，同比下降约9.1%；归母净利润约39.97亿元，同比下降约31.5%；扣非归母净利润约38.05亿元，同比下降33.8%。
同期发布一季度报显示，一季度实现营收162.01亿元，比去年同期下降1.94%。归母净利润18.11亿元，同比下降20.69%。不过，较2022年四季度的营收下降幅度而言，今年一季度已明显收敛。
业绩下滑，估值区间自然要动态下移。由于一季度会计周期过短，业绩存在波动，待半年报出炉后，数据更具有分析参考的价值。
如果还非要再给一个解释，可能交易层面的因素更大。近期市场磨底，盘面上看，几乎每天都有白马股被杀一波。