日前，蓝帆医疗发布公告表示，公司于6月2日收到了深交所的年报问询函。根据问询函，深交所针对蓝帆医疗2021年年报连发“17问”，涉及蓝帆医疗大额资产减值是否存在有意延迟、与审计机构是否存在分歧等诸多方面，并要求蓝帆医疗在6月10日之前将有关说明报送并披露。
6月11日，蓝帆医疗发布延期回复公告显示，“由于问询函回复涉及内容多、数据量大，且涉及多家中介机构正式出具核查意见，公司预计无法在规定的时间完成回复工作。”此外，蓝帆医疗表示，公司将在17日前完成回复并披露。
而在6月17日晚，蓝帆医疗再次发布延期回复问询函的公告，理由是，由于问询函回复涉及内容多、数据量大，且涉及多家中介机构正式出具核查意见，公司预计无法在规定的时间完成回复工作。同时表示，将争取在2022年6月27日前完成问询函的回复工作并履行信息披露义务。
01
关联交易成迷
城市金融报.华网通过梳理问询函注意到，在2021年的年报中，蓝帆医疗大幅提高向公司实际控制人李振平旗下企业关联采购的金额，且增长幅度远高于公司产品生产量的增幅，其中是否存在利益输送引发了交易所的关注。
数据显示，报告期内蓝帆医疗向关联方采购额合计10.25亿元，占健康防护产品营业成本的25.72%。其中，公司向连续多年的第一大供应商山东朗晖石油化学股份有限公司(以下简称“朗晖石化”)采购糊树脂和增塑剂金额5.58亿元，较上一报告期发生额增长44.56%；向淄博宏达热电有限公司(以下简称“宏达热电”)采购电、蒸汽、水金额3.12亿元，较上一报告期发生额大幅增长279.59%；向上海蓝帆化工有限公司(以下简称“蓝帆化工”)和上海纽赛国际贸易有限公司(以下简称“上海纽赛”)采购增塑剂0.76亿元，较上一报告期发生额增长42.12%。而朗晖石化、宏达热电、蓝帆化工、上海纽赛均受蓝帆医疗实际控制人李振平控制。
对此，蓝帆医疗需要结合公司招标采购和比价采购的具体过程，说明公司向实际控制人控制的多家公司大额关联采购的必要性。
值得注意的是，李振平实际控制的宏达热电已经资不抵债，且正处于破产重整阶段。根据公司2021年7月2日披露的《关于调整关联交易额度暨新增关联交易实施主体及关联交易额度的公告》显示，宏达热电2021年一季度末净资产为-2.36亿元，截至公告披露日仍处于破产重整期。
对此，问询函要求蓝帆医疗说明公司报告期向宏达热电关联采购电、蒸汽、水金额同比大幅增长且增幅远大于健康防护产品生产量增幅的原因及合理性，是否存在通过关联能源采购向宏达热电“输血”的情形。同时还要求蓝帆医疗说明公司健康防护产品营业成本同比大幅增加、毛利率同比大幅下降的原因及合理性，与同行业公司是否存在显著差异并要求说明公司向实际控制人控制的多家公司大额关联采购的必要性，并提供招标和比价的原始凭证。
数据显示，报告期内蓝帆医疗健康防护产品营业成本39.86亿元，同比大幅增加61.62%，毛利率45.80%，同比大幅下降17.68个百分点。然而，虽然关联采购大幅增加了40%以上，但是相对应的报告期内的健康防护产品的生产量并未同比例增长，报告期健康防护产品生产量268.02亿只，同比仅增长26.12%。
02
被疑配合关联方做空获利
本报通过梳理问询函注意到，交易所还对此前蓝帆医疗多次转融通证券出借业务涉及控股股东和实控人产生了质疑。
问询函指出，控股股东蓝帆投资分别于2021年4月、9月开展转融通证券出借业务，将持有的公司1040万股、465万股股份出借给中国证券金融股份有限公司。
2021年10月15日，蓝帆医疗披露前三季度业绩预告，预计第三季度亏损，2021年10月27日，公司披露2021年第三季度报告，第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损2291.15万元。2021年10月，蓝帆投资陆续收回合计1505万股出借股份。
问询函显示，就在股份出借期间的2021年4月至10月，蓝帆医疗股价从20元左右跌至15元左右，自公司披露前三季度业绩预告至10月底，股价累计下跌21.13%。
对此，问询函要求公司在函询蓝帆投资的基础上说明，蓝帆投资与转融通最终借入方是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，最终借入方账户是否系公司控股股东、实际控制人实际控制的账户，“你公司是否存在利用信息披露配合控股股东或最终借入方通过转融通出借业务不当获利的情形。”
03
助力大股东“逃废重组补偿义务”？
问询函另一个问题聚焦在蓝帆医疗年报中的大额资产减值损失问题上。
2018年，蓝帆医疗通过发行股份及支付现金向控股股东蓝帆投资等交易对方收购CBCardioHoldingsIILimited(下称“CBCHII”)合计93.37%股份(直接收购62.61%、通过收购CBCardioHoldingsVLimited间接收购30.76%)，CBCHII主要经营实体为BiosensorsInternationalGroup,Ltd.(下称“柏盛国际”)，主营业务为心脏支架及介入性心脏手术(即PCI手术)相关器械产品的研发、生产和销售。
CBCHII在业绩承诺期2018-2020年分别承诺净利润3.8亿元、4.5亿元、5.4亿元，累计完成率约为87%。在业绩承诺期届满后，蓝帆医疗对CBCHII进行减值测试，如减值大于业绩补偿部分，蓝帆投资应对你公司另行补偿。
蓝帆医疗在与年报同时披露的《2020年12月31日CBCardioHoldingsIILimited93.37%股东权益减值测试报告》，CBCH II 股东全部权益按收益法在扣除承诺期内公司资本性投入后标的资产报告期末评估值为64.55亿元，较交易对价58.95亿元增值5.60亿元，并未发生减值。
然而在2021年的年报中，蓝帆医疗转而开始进行了大额资产减值。数据显示，蓝帆医疗对CBCH II 长期股权投资计提减值15.99亿元、对CBCardioHoldingsVLimited(“CBCHV”)长期股权投资计提减值7.11亿元，形成母公司资产减值损失23.10亿元。此外，公司还对收购CBCH II 形成的商誉进一步计提减值准备并确认合并报表资产减值损失16.98亿元，占归属母公司股东净利润的146.89%。
为何在业绩承诺期一过便开始大额减值？对此，深交所在问询函中要求蓝帆医疗对比报告期对CBCH II 、CBCH V 长期股权投资减值测试和2020年期末对CBCH II 股东全部权益减值测试的过程和结果，说明重组标的资产2020年期末评估增值而2021年期末即大额减值的原因及合理性。
04
年报披露次日CFO突然辞职
深交所还关注到，在2021年12月份，蓝帆医疗改聘安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)作为公司2021年年度审计机构。值得注意的是，更换后的审计费用较2020年提高了40%。
2021年4月28日蓝帆医疗披露的《关于续聘公司2021年度审计机构的公告》显示，公司拟续聘大信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“大信所”)为2021年度审计机构，并经2020年年度股东大会审议通过，大信所2020年年审审计费用为150万元。但据2021年12月11日披露的《关于拟变更会计师事务所的公告》称，改聘安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“安永所”)为2021年度审计机构，审计费用210万元。
此外，更换审计机构后不久，蓝帆医疗财务总监孙传志于4月13日申请辞职，辞职后不再担任公司及子公司任何管理职务。根据4月13日蓝帆医疗发布的公告显示，孙传志离任首席财务官及副总裁职位，离任时间为2022年4月12日，离任原因为：因个人原因。公开资料显示，孙传志于2007年9月16日起在公司担任首席财务官，并于2018年9月13日起在公司担任副总裁职位。另据蓝帆医疗官网，孙传志曾在蓝帆集团股份有限公司担任董事，并相继在蓝帆集团旗下子公司山东齐鲁增塑剂股份有限公司、淄博蓝帆塑胶制品有限公司、山东蓝帆塑胶股份有限公司担任财务总监。
年报披露次日首席财务官突然离职，引起了外界的猜测。深交所也对蓝帆医疗说明改聘会计师事务所的具体原因、财务总监在年报披露前后辞职的原因，与审计机构是否存在分歧等问题提出了疑问。
内容来源：城市金融报华网
作者：武文