来源 :上海有色网2023-07-18
安信证券16日研报指出，北方华创(002371.SZ)订单持续高增，23Q2盈利能力大幅提高。公司预计2023H1较上年业绩同期大幅上涨，其中Q2预计实现归母净利润10.78亿元~13.38亿元，同比上升96.72%~144.16%。
目前公司刻蚀、薄膜沉积、炉管及清洗设备均批量供应市场，工艺覆盖度和市占率持续提升；未来北方华创将围绕半导体基础产品领域持续加大研发投入，不断提升以客户需求为导向的创新能力。6月30日，荷兰政府正式颁布了有关先进半导体设备的额外出口管制的新条例，国内上游设备国产替代有望进一步加速，持续推荐上游半导体设备。
该行预计公司2023年-2025年的收入分别为203.70亿元、274.58亿元、350.09亿元，归母净利润分别为37.44 亿元、50.08亿元、64.71亿元，维持“买入-A”。综合考虑国产替代趋势及公司平台化布局，结合wind行业一致预期，给予公司23年53.8XPE，对应目标价380.67元。