来源 :金融界2022-07-13
事件：7月11日，公司发布2022H1业绩预告，预计上半年营收50.5-57.7亿元，扣非后归母净利润5.96-6.86亿元。
中性情况下预计22年全年收入突破150亿。
22H1扣非后净利率12％，盈利能力大幅上修。
22H1预计产生非经常性损益1.2亿元。
1310万份股权激励，锁定公司长期成长。
盈利预测：我们预计公司2022-2024年营业收入分别为150.4/202.4/269.0亿元，归母净利润分别为20.1/28.4/37.1亿元，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：（1）下游扩产不及预期；（2）产品研发不及预期；（3）贸易争端与疫情影响上游供应链。