来源 :中证网2022-12-01
*ST海核11月30日发布公告，公司于11月29日收到山东省烟台市莱山区人民法院送达的《民事裁定书》，法院已裁定批准《台海玛努尔核电设备股份有限公司重整计划》（简称“重整计划”），公司进入重整计划执行阶段。公司表示，若重整计划顺利执行，将会化解公司的债务危机，执行清偿债务的行为将对公司2022年度的净资产和净利润产生影响，公司股本结构将发生变化，公司控股股东及实际控制人将发生变更。
根据重整计划，公司现有总股本8.67亿股，将以公司总股本为基数，按每10股转增14股的比例实施资本公积金转增股份，共计转增12.14亿股股份，前述转增的股份不向原股东分配，按照重整计划的规定进行分配和处置，其中，2.93亿股分配给*ST海核及烟台玛努尔等三家公司的债权人用于清偿债务，9.21亿股用于引入重整投资人，由重整投资人有条件受让。
*ST海核是一家以核电主设备为主要产品的上市公司，受行业政策调控等因素影响，公司整体开工率严重不足，正常经营和业务开展受到制约；加之融资渠道受阻、资金链周转不畅等负面影响叠加，整体债务危机和经营危机日趋严重。公司自2019年至2021年连续三个会计年度扣非净利润均为负值，且2021年度经审计的期末净资产为负值，公司股票自2022年5月6日起被实施退市风险警示。
重整计划显示，转增股票中的9.21亿股用于引入重整投资人，其中，产业投资人拟有条件受让5.62亿股转增股份，受让条件包括四个：一是产业投资人合计向*ST海核支付受让转增股份现金对价12.02亿元；二是烟台玛努尔拟通过公开拍卖的方式处置浮动堆等项目相关资产，产业投资人承诺以不低于截至2022年9月30日的账面净值兜底承接前述资产；三是产业投资人将利用在产业、资金、市场等方面的优势与*ST海核形成互补，尽快恢复和增强公司持续经营和盈利能力，整合、优化公司现有经营业务，在符合监管规则的前提下，在重整完成后一年内启动相关优质资产注入工作，全面提升*ST海核整体业务实力，同时在提高公司融资能力等方面发挥股东作用；四是承诺受让股份的锁定期为三十六个月。财务投资人拟有条件受让3.59亿股，支付受让转增股份现金对价11.85亿元，并为*ST海核未来经营发展提供融资支持。
11月25日，*ST海核及管理人与青岛军民融合发展集团有限公司（简称“融发集团”）签署了《重整投资协议》，融发集团作为产业投资人拟受让公司5.62亿股转增股，占转增后公司总股本的27%，重整完成后公司控制权可能发生变化，公司控股股东可能变更为融发集团，实际控制人可能变更为青岛西海岸新区国有资产管理局。11月28日，*ST海核及管理人与宁波梅山保税港区璐银投资中心（有限合伙）等八家财务投资人签署了《重整投资协议》。
按照重整计划中的经营方案，*ST海核将通过重整程序引入在企业管理、业务协同、资源支持等方面有明显背景优势的重整投资人。在实现重整投资人对公司的战略投资之后，公司将保持核装备制造的主营业务，通过重整投资人注入流动资金、置入优质资产、提供业务资源支持，从根本上改变公司生产经营，实现高效有序的经营状态，增强公司持续经营能力和盈利能力。具体而言，一是深耕区域市场、细作储备订单、提高市场占有率；二是推动重大科研产品转化、实现核心拳头产品多元化；三是打造“原材料+材料+部件+装备”全要素清洁能源、特种装备的高端设备集成平台。
公司表示，重整完成后，随着债务危机的化解以及重整投资人对公司业务发展的支持，*ST海核的资产负债结构将得到彻底改善，将在原有主营业务的基础上，引入具有产业协同效应的重整投资人，优化产业布局，逐步恢复持续经营能力和盈利能力，重回良性发展轨道，最大程度地保护各方的合法权益。