来源 :财经野武士2026-03-03
一纸来自上市公司的诉讼公告，再次将广发银行推至资产质量与风险管控能力的审视台前。
最近，A股上市公司山西同德化工股份有限公司（以下简称“同德化工”）发布公告，披露其与旗下多家子公司因一笔本息合计约4918.24万元的金融借款，被广发银行太原分行诉至法庭。
案件看似是一起寻常的借款合同纠纷，但细究其贷款发放、风险触发、贷后管理乃至最终诉讼的全过程，却如同一枚棱镜，折射出广发银行在信贷业务全流程中存在的诸多薄弱环节。
具体来看，本次诉讼的核心，是广发银行太原分行与山西同德化工之间一笔5000万元的授信贷款。梳理其时间线，可以清晰地看到这笔信贷风险是如何一步步累积并最终引爆的。
2024年6月19日，同德化工与广发银行太原分行签订借款合同，约定由广发银行太原分行向同德化工发放5000万元的授信贷款，用作日常周转经营，授信期限为1年。并与其子公司同德爆破签订了最高额保证合同。当日，广发银行太原分行便将5000万元贷款发放给同德化工。
2025年6月17日贷款到期后，同德化工未能偿还贷款，广发银行太原分行便为其办理了展期，将贷款展期至2026年6月15日，展期利率为4.3%，结息方式为按月结息。
而在展期前后，广发银行太原分行追加了风控措施——与同德化工的另外两家关联公司（同德科创、山西同德民爆）以及实际控制人张云升、张烘、王晓霞等自然人签订了新的《最高额保证合同》，将担保网络扩大至“集团+个人”的连带责任。这说明，广发银行太原分行可能已察觉到同德化工偿债能力或现金流趋紧的信号，但再三权衡后依然为其办理了展期。
然而，展期办理后没多久，该笔贷款的风险触发条款便被激活。
2025年7月2日，同德化工公告其实际控制人张云升股票质押率升至60.81%。原《借款合同》第二十五条明确约定：“实控人股票质押率超过50%，须提前结清贷款。”据此，广发银行太原分行于7月7日发出《贷款提前到期通知书》。
尽管广发银行太原分行宣布贷款提前到期，同德化工也没有立即清偿。一直到今年1月21日，同德化工出现了利息偿还逾期，广发银行太原分行在多次催收无果后，最终选择提起诉讼，并要求借款人偿还全部本息，以及所有担保方承担连带清偿责任。
从这一过程可以看出，广发银行太原分行并非没有风控意识，其在合同中设置了关键风险条款，在风险初步显现时也采取了追加担保、发出提前到期通知等措施。但问题在于，这些风控动作未能有效阻止风险的最终发生。
回看同德化工的经营状况，近几年该公司的经营状况每况愈下。早在2024年，该公司就已经陷入了亏损。该年归母净利润为-0.72亿元。进入2025年，同德化工的营收仍在持续大幅下滑，亏损也在持续。2025年前三季度，该公司的归母净亏损为0.1亿元。
然而，即便同德化工已经陷入亏损，广发银行太原分行依然为其办理了大额贷款展期，这也在一定程度上说明，广发银行在风控方面的敏锐性依然不够，抑或有所察觉但采取的措施未能阻止违约发生。
此外，值得一提的是，同德化工在2025年半年报中披露，截至报告期末，广发银行给予该公司的各品种授信额度是1亿元，授信品种是流动资金和银承，截至到期日2025年6月18日，已使用授信额度也是1亿元。
而广发银行实际发放给同德化工的贷款本金是5000万元，这说明，另外5000万元可能用于银行承兑汇票额度或其他融资工具，且已经全部使用。