鹰眼预警：同德化工现金比率持续下降

http://www.chaguwang.cn 2023-04-25 同德化工内幕信息

来源 :智能小浪2023-04-25

　　4月25日，同德化工(7.250, -0.08, -1.09%)发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为10.9亿元，同比增长27.86%；归母净利润为1.84亿元，同比增长53.14%；扣非归母净利润为1.86亿元，同比增长69.58%；基本每股收益0.46元/股。

　　公司自2010年2月上市以来，已经现金分红11次，累计已实施现金分红为3.69亿元。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对同德化工2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为10.9亿元，同比增长27.86%；净利润为1.84亿元，同比增长49.96%；经营活动净现金流为3.22亿元，同比增长186.18%。

　　从业绩整体层面看，需要重点关注：

　　? 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为1.5亿元、1.2亿元、1.8亿元，同比变动分别为3.83%、-19.82%、49.96%，净利润较为波动。

　　结合经营性资产质量看，需要重点关注：

　　? 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内，应收票据较期初增长181.97%，营业收入同比增长27.86%，应收票据增速高于营业收入增速。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为39.88%，同比增长1.28%；净利率为16.9%，同比增长17.28%；净资产收益率（加权）为11.81%，同比增长31.22%。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为41.64%，同比增长36.78%；流动比率为0.93，速动比率为0.87；总债务为9.47亿元，其中短期债务为6.99亿元，短期债务占总债务比为73.8%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　? 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为1.88、1.29、0.46，持续下降。

项目	20201231	20211231	20221231
现金比率	1.88	1.29	0.46

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　? 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为3.2亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.574%，低于1.5%。

　　? 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为1.2亿元，较期初变动率为56.46%。

　　? 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为4.87%、8.86%、13.28%，持续增长。

　　? 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长56.46%，营业成本同比增长26.8%，预付账款增速高于营业成本增速。

　　? 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为70.38%。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为6.81，同比增长23.51%；存货周转率为12.22，同比增长16.45%；总资产周转率为0.42，同比下降3.7%。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　? 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为12.8亿元，较期初增长617.54%。

　　? 在建工程超过固定资产。报告期内，在建工程为12.8亿元，固定资产为3.4亿元，在建工程超过固定资产。