3月26日晚间，快递行业龙头顺丰控股(002352.SZ)披露了2023年年报。公司去年营业收入同比小幅下滑3.39%，至2584.09亿元，归属于母公司股东净利润为82.34亿元，同比增长33.4%。
金融投资报记者注意到，尽管顺丰控股去年营业收入小幅下降，但净利润增速仍保持了较高的增长，即时配送业务还首次实现全年盈利。不过，顺丰控股的供应链和国际业务收入同比下降31.7%，至599.8亿元，拖累了整体业绩表现。
顺丰控股归母净利润增长33.4%
年报显示，作为中国及亚洲最大、也是全球第四大综合物流服务提供商，顺丰控股2023年实现营业收入2584.09亿元，同比小幅下滑3.39%；归属于母公司股东净利润为82.34亿元，同比增长33.4%。
国家统计局发布的数据显示，2023年我国社会消费品零售总额47.1万亿元，同比增长7.2%。其中，全国实物商品网上零售额13万亿元，同比增长8.4%，对社会消费品零售总额增长贡献率达31.9%。
消费活动的复苏和居民稳定的网购需求，带动国内物流及快递行业持续增长。分业务来看，报告期内，顺丰控股时效快递业务实现不含税营业收入1154.6亿元，同比增长9.2%。同时，公司经济快递业务实现不含税营业收入250.5亿元，同比下降2.0%。对此，顺丰控股表示，公司于2023年6月完成对加盟模式丰网的出售交割，若不含丰网业务，公司经济快递业务收入同比增长8.6%。
快运业务方面，顺丰控股去年实现不含税营业收入330.8亿元，同比增长18.5%。数据显示，公司快运直营网络单日零担货量峰值超5.9万吨，加盟网络单日零担货量峰值超2.6万吨。值得一提的是，顺丰控股整合内部供应链资源，积极拓展新能源锂电行业供应链多场景物流服务。
同时，顺丰控股2023年冷运及医药业务实现不含税营业收入103.1亿元，同比增长19.7%。顺丰控股在年报中表示，公司助力农产品产销的服务网络覆盖全国2700多个县区级城市，囊括全国226类累计6000多种特色农产品。公司在食品冷运业务中创新运营模式，在干线运输方面研发投运，同时具备“冷冻+冷藏+常温”三温功能的大型冷运车辆，促进运力资源最大化使用。
金融投资报记者注意到，顺丰控股的同城即时配送业务在2023年首次实现全年盈利。该业务在2023年实现不含税营业收入72.5亿元，同比增长12.6%。
顺丰同城活跃消费者规模扩大
值得注意的是，顺丰控股的国际业务在2023年出现了明显下滑，拖累了全年的业绩。
2023年度，公司供应链及国际业务实现不含税营业收入599.8亿元，上年同期营收为入878.7亿元，同比下降31.7%。对此，顺丰控股在年报中表示：“主要因国际空运海运需求及运价从2022上半年的历史高位，大幅回落至2019年市场常态化下的水平，从而影响2023年公司国际货运及代理业务的收入增速，但伴随需求与运价逐季企稳，收入降幅持续收窄。”
事实上，在此前其两大传统业务陷入瓶颈的情况下，国际业务曾是顺丰控股主要业务增量来源。2021年，公司以175.55亿港元收购总部位于香港的嘉里物流51.5%的股权，拓展海外市场。并表嘉里物流，令公司供应链及国际业务营收规模从2020年的130亿元增至2021年的392亿元，2022年更是达到879亿元，占总营收比重超三成。
在港交所上市的顺丰同城(09699.HK)也于3月26日晚间公布了2023年业绩。
顺丰同城2023年收入为123.87亿元，同比增长21.1%，总单量同比增长超过三成。数据显示，公司年度活跃骑手扩大至约95万名，同比增长21%。同时，年度活跃消费者规模持续扩大，截至2023年底，已超过2050万人。
在顺丰同城面向商家的同城配送服务中，公司深化与现有KA品牌合作，拓宽引入优质商家的渠道，报告期内，年度活跃商家规模达到了47万家。同时，公司强化下沉市场网络建设，为县域差异化的本地生活场景提供更便捷的即配服务，2023年县域收入同比增长147%。面向消费者，顺丰同城致力于打造行业一流的专业即时履约服务，“帮送、帮取、帮买、帮办”服务覆盖了生活帮忙、医疗健康、商务代办等个人生活和工作场景。
快递行业竞争有望趋于缓和
国家邮政局发布的数据显示，2023年我国快递业务量完成1320.7亿件，同比增长19.4%，业务量连续10年位居世界第一；快递业务收入完成1.2万亿元，同比增长14.3%；单票收入较2022年同期略微下降。
此前，中通快递(02057.HK)于3月20日发布截至2023年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩。2023年，公司营收为384.189亿元，同比增长8.6%，归母净利润为87.49亿元，同比增长28.49%。中通快递创始人、董事长兼首席执行官赖梅松表示：“中国快递行业的格局继续分化，一方面是规模更大、盈利能力更高，另一方面是规模更小或克服亏损。多年来，我们的战略和执行有效地在服务质量、销量增长和盈利扩张等竞争优先事项之间取得了健康的平衡。”
极兔速递(01519.HK)也交出了上市以来的首份年报。2023年，公司营收达到88.49亿美元，同比实现21.8%的增长，毛利首次实现转正，达到4.73亿美元。同时，现金流转正，经营活动产生的现金为3.42亿美元。从业务量来看，2023年极兔速递共计处理188亿个快递包裹，较2022年的146亿个快递包裹增长29%。极兔速递在中国市场首次实现全年扭亏，2023年业务量达到153.4亿件，同比增长27.6%，极兔速递的市场份额也进一步提升至11.6%。
从收入构成来看，东南亚市场依旧是极兔速递的最大市场，2023年的收入为26.33亿美元，占总营收的三成左右。在东南亚市场，按快递包裹量计，极兔速递2023年的市场份额为25.4%，业务量为32.4亿件，同比增长28.9%。
展望2024年，广发证券表示，看好今年快递行业竞争边际弱化，推荐优势龙头个股。短期而言，终端对快递需求较高，关注快递新规的后续影响；中期而言，在经历了2023年较为激烈的价格竞争后，快递行业竞争有望边际缓和，2024年头部企业对利润的诉求增强，行业龙头份额有望稳中微升。长期来看，在监管对行业竞争的正向引导背景下，龙头企业优化网络布局、提高产能利用率，单票成本有望下降。