来源 :投资时报2024-01-16
近日，深交所向慈文传媒下发监管函，显示公司2022财年年报披露存在公告信息不真实、不准确情况，涉及采购、减值、计提等多方面
标点财经研究员殷玉佳
近日，慈文传媒股份有限公司（下称慈文传媒，002343.SZ）发布公告称，因2022年报未严格按照规定披露数据、2022年财务报表披露存在瑕疵等行为导致相关信息披露不真实、不准确，公司日前收到江西证监局出具的警示函，并被记入证券期货市场诚信档案。公开资料显示，创办于2000年慈文传媒于2015年11月上市，系国内第一批被授予电视剧制作经营许可证（甲种）的民营影视公司。该公司主要从事影视剧的投资、制作、发行及衍生业务，并延伸拓展至电影、游戏和艺人经纪等相关业务领域。以自有IP为核心，该公司先后出品《花千骨》《老九门》《楚乔传》等热门影视作品。从慈文传媒的最新财务报表来看，在2022年扭亏为盈后，2023年公司再次出现利润下滑的状况。2023年三季报数据显示，前三季度，公司实现营收4.43亿元，同比增长11.6%；归母净利润为2404万元，同比下降56.62%；扣非净利润亏损331万元，同比下滑105.08%。艺恩数据显示，2023年整个影视行业减量博弈态势加剧，提质减量依旧是剧集市场的主旋律。曾经以打造精品大剧闻名的慈文传媒，2023年为何利润同比下滑严重，监管函中又透露出该公司存在哪些隐忧？
2022年报披露含多项瑕疵
经监管部门查实，慈文传媒首先是2022年报未严格按照规定准确披露前五大供应商的采购额数据。年报显示，该公司2022年前五名供应商合计采购金额为1.28亿元，占年度采购总额比例为67.55%。但报告中，该公司并未披露具体供应商的采购事项及对应金额等相关事项。监管函的第二条显示公司并未准确披露减值准备相关情况。截至2022年末，该公司长期股权投资账面余额为606.59万元，系分别持有灵河影视制作（上海）有限公司20%股权、成都泛娱时代文化传播有限公司30%股权。上述两项长期股权投资存在减值迹象，但公司未在2022年末评估相关资产的可收回金额，不符合相关规定。标点财经研究员注意到，在2023年三季报中，该公司长期股权投资账面余额仍是606.59万元，亦未做长期股权投资资产减值计提的修正。此外，该公司2022年财务报表披露也存在瑕疵。其中，涉及交易性金融资产100.31万元、债权投资711.80万元、合同负债2725.46万元存在报表项目列示不准确的情况，其他应收款、存货跌价准备、其他应付款报表附注明细披露不准确。值得注意的是，年报显示，截至2022年12月31日，慈文传媒存货账面余额为10.22亿元，计提跌价准备2.24亿元。据审计师确认，由于存货金额较为重大，且存货跌价准备的评估涉及管理层的重大判断，将该公司的存货的跌价准备确定为关键审计事项。而在监管函中，该公司的披露仍被认定为不准确。在组织临时股东大会的程序方面，该公司也存在程序错位。监管函显示，该公司2022年第二次临时股东大会由公司监事会主席一人担任总监票人，由股东代表一人担任大会计票人，律师见证。上述参与监票、计票的人员均不符合规定。据披露，上述临时股东大会上通过了选举舒琳云和赵建新为公司的第八届董事会非独立董事的决议。
剧集难上线致业绩不佳
近年来，慈文传媒业绩表现不佳，财报显示，2020年、2021年、2022年，该公司分别实现营业收入6.74亿元、4.05亿元、4.66亿元，扣非净利润分别为-3.67亿元、-2.35亿元、418.9万元。2023年前三季度，慈文传媒实现营收4.43亿元，同比增长11.6%；归母净利润为2404万元，同比下降56.62%；扣非净利润亏损331万元；基本每股收益0.05元。其中2023年第三季度，公司单季度主营收入达288.31万元，同比上升34.41%；单季度归母净利润为-185.53万元，同比下降115.57%；单季度扣非净利润实现-655.1万元，同比下降124.87%。业绩表现不佳同样表现在资产负债表里。据年报数据显示，截至2022年末，该公司未分配利润为-5.56亿元，截至2023年9月末，该项数据是-5.32亿元。从现金流来看，截至2023年9月30日，该公司现金净增加额为-2.37亿元、期末现金余额为1.25亿元。2023年前三季度，该公司整体销售毛利率仅为5.14%。慈文传媒这几年业绩表现不佳与行业大趋势变化不无关系。据艺恩数据显示，2023年剧集上线数量延续了上年的下滑趋势，总数量276部，同比下降7.7%。其中，电视剧上线数量下滑幅度较大，较2022年减少14.1%，网络剧较上年下降了4.5%。与此同时，高质量国产剧稳定输出，剧集市场活力十足，高口碑、高流量作品不断涌现，内容精品化趋势愈发明显。从突破方向来看，古装、悬疑、现实题材、科幻等类型题材中爆款剧、精品好剧层出不穷。从年初引发高度关注的《狂飙》《三体》，到年中《梦中的那片海》《长相思第一季》等爆款剧集出圈，再到下半年《繁城之下》《问心》等高口碑剧集播出，2023年剧集市场百花齐放，优质内容贯穿全年。作为慈文传媒采购方之一的各视频平台，2023年也大力推进降本增效，紧抓优质独播剧，深耕精品战略。根据艺恩数据，随着用户审美趣味的不断提升，平台与创作者都更加重视内容质量和观众口碑，剧集市场流量驱动已被内容驱动所取代。在此背景下，2023年剧集口碑整体上扬，好评度80分以上的剧集数量较2022年增加了50%。从这表明国产剧集市场好评度稳步提升，向精品化、专业化持续迈进。从慈文传媒的剧集表现来看，2023年公司播出的电视剧和电影并不多。比较出名的仅有电视剧《鲲鹏击浪》、电影《涉过愤怒的海》。其中，电影《涉过愤怒的海》截至1月14日累计票房5.49亿元，片方分账1.97亿元，该电影《涉过愤怒的海》联合出品方多达10余家，慈文传媒在该项目上的收益可能不会太高。有业内人士表示，剧集积压、上线难是慈文传媒等传统影视制作公司面临的困境。据该公司最新的2023年半年报披露的项目情况来看，之前投资较大的《烽火流金》《光明三杰》《光明王》等剧集以及《夏天的骨头》《梵高计划》等电影都未上映。这也是该公司存货价值仍然维持在高位的重要原因。据该公司三季度报披露，截至2023年9月30日，公司存货值为4.61亿元，比期初减少42.17%，主要系本期存货结转成本所致。
慈文传媒近几年利润表摘要（万元）