4月29日,科华数据发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为56.48亿元,同比增长16.09%;归母净利润为2.48亿元,同比下降43.4%;扣非归母净利润为2.47亿元,同比下降23.58%;基本每股收益0.54元/股。
公司自2009年12月上市以来,已经现金分红13次,累计已实施现金分红为12.55亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对科华数据2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为56.48亿元,同比增长16.09%;净利润为2.65亿元,同比下降40.98%;经营活动净现金流为15.95亿元,同比增长91.87%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长16.09%,低于行业均值53.64%,行业偏离度超过50%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
41.68亿 |
48.66亿 |
56.48亿 |
营业收入增速 |
7.71% |
16.75% |
16.09% |
营业收入增速行业均值 |
19.81% |
33.54% |
53.64% |
?归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为84.34%,14.87%,-43.4%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
3.82亿 |
4.39亿 |
2.48亿 |
归母净利润增速 |
84.34% |
14.87% |
-43.4% |
?归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降43.4%,低于行业均值125.96%,偏离行业度超过50%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
3.82亿 |
4.39亿 |
2.48亿 |
归母净利润增速 |
84.34% |
14.87% |
-43.4% |
归母净利润增速行业均值 |
49.44% |
27.09% |
125.96% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长16.09%,净利润同比下降40.98%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
41.68亿 |
48.66亿 |
56.48亿 |
净利润(元) |
3.91亿 |
4.49亿 |
2.65亿 |
营业收入增速 |
7.71% |
16.75% |
16.09% |
净利润增速 |
80.6% |
14.82% |
-40.98% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长37.39%,营业收入同比增长16.09%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
7.71% |
16.75% |
16.09% |
应收票据较期初增速 |
84.78% |
122.52% |
37.39% |
?存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长108.86%,营业成本同比增长15.79%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
2.33% |
9.75% |
108.86% |
营业成本增速 |
6.42% |
21.27% |
15.79% |
?存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长108.86%,营业收入同比增长16.09%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
2.33% |
9.75% |
108.86% |
营业收入增速 |
7.71% |
16.75% |
16.09% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为29.47%,同比增长0.62%;净利率为4.69%,同比下降49.16%;净资产收益率(加权)为6.86%,同比下降46.2%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为6.86%,同比大幅下降46.2%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
12.04% |
12.74% |
6.86% |
净资产收益率增速 |
86.96% |
5.81% |
-46.2% |
?净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为6.86%,低于行业均值9.39%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
12.04% |
12.74% |
6.86% |
净资产收益率行业均值 |
7.48% |
5.7% |
9.39% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1.4亿元,同比下降1611.62%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-2002.84万 |
-818.78万 |
-1.4亿 |
?资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-3.58%高于行业均值0%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-2002.84万 |
-818.78万 |
-1.4亿 |
净资产(元) |
34.91亿 |
37.19亿 |
39.15亿 |
资产减值损失/净资产 |
-0.57% |
-0.22% |
-3.58% |
资产减值损失/净资产行业均值 |
- |
- |
- |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为60.76%,同比下降0.98%;流动比率为1.06,速动比率为0.82;总债务为32.59亿元,其中短期债务为19.61亿元,短期债务占总债务比为60.17%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.19,现金比率低于0.25。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.31 |
0.23 |
0.19 |
?现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.26、0.26、0.19,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.26 |
0.26 |
0.19 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为6.1亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.785%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
7.72亿 |
5.28亿 |
6.08亿 |
短期债务(元) |
14.43亿 |
13.81亿 |
- |
利息收入/平均货币资金 |
0.99% |
0.47% |
0.78% |
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.8亿元,较期初变动率为272.66%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
4839.69万 |
本期预付账款(元) |
1.8亿 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长272.66%,营业成本同比增长15.79%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-3.04% |
9.24% |
272.66% |
营业成本增速 |
6.42% |
21.27% |
15.79% |
?应付票据变动较大。报告期内,应付票据为11.6亿元,较期初变动率为79.83%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
6.47亿 |
本期应付票据(元) |
11.64亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.73,同比增长5.42%;存货周转率为5.49,同比下降28.35%;总资产周转率为0.58,同比增长6.32%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为6.3亿元,较期初增长32.9%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
4.78亿 |
本期无形资产(元) |
6.35亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为5.1亿元,同比增长21.58%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
3.86亿 |
4.17亿 |
5.07亿 |
销售费用增速 |
-4.36% |
8.17% |
21.58% |
?销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为8.98%,高于行业均值5.7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
3.86亿 |
4.17亿 |
5.07亿 |
营业收入(元) |
41.68亿 |
48.66亿 |
56.48亿 |
销售费用/营业收入 |
9.26% |
8.58% |
8.98% |
销售费用/营业收入行业均值 |
6.26% |
6% |
5.7% |