来源 :证券时报网2023-07-16
为提振盈利能力，主营油墨制造业的乐通股份（002319.SZ），在终止上次资产收购的重组事项半年后，再次谋求跨界，这次是当下火热的光伏电池。
7月15日，乐通股份发布关于筹划重大资产重组的提示性公告，此次重大资产重组事项未来拟投入资金量较大，公司拟通过自有及自筹资金进行投资，并引入技术团队、市场化资本，后续融资是否顺利，对投资项目的后续实施存在重大影响，提示投资者关注此次重组存在重大不确定性的风险。
拟建异质结电池和组件智能制造项目
公告显示，乐通股份与浙江安吉经济开发区管理委员会（以下简称“安吉经开区”）于2023 年7月14号签署了《产业投资合作框架协议》，乐通股份拟通过自有及自筹资金，在安吉经开区与其他合作方共同投资设立控股子公司（以下简称“项目公司”），建设高效异质结电池和组件智能制造项目。
根据《产业投资合作框架协议》，项目公司初始投资方包括乐通股份、技术团队和市场化资本，项目公司注册资本为2.5亿元，项目公司合作方所属国资平台产业基金投资项目公司1250万元，占项目公司股权比例为5%。
此外，根据初步安排，乐通股份出资额不低于注册资本的40%暨不低于1亿元、控股股东深圳市大晟资产管理有限公司（以下简称“大晟资产”）出资不超过5%暨不超过1250万元，初始投资金额超过上市公司最近一期末净资产的50%。
根据《上市公司重大资产重组管理办法》相关规定，此次对外投资行为构成重大资产重组；鉴于本次项目涉及与控股股东大晟资产、业务团队共同投资，本次交易构成关联交易。本次投资尚需公司董事会、股东大会审议及相关监管部门批准。
项目拟定总投资47亿元
公告显示，上述拟建项目，初始投资额为2.5亿元，全部作为注册资本缴足；项目拟总投资约47亿元。除初始注册资本外，项目投资资金来源主要通过项目贷款以及项目自身产出后实现的经营净现金流解决。
此次拟建项目，其中固定资产投资约30亿元，拟规划建设4.8GW高效异质结电池+4.8GW 电池组件全自动智能产线，项目分两期实施，项目厂房计划一次性规划建设完成。
具体来说，一期总投资16亿元，其中固定资产投资约13亿元（设备投资约5.6亿元），拟规划建设2条、1.2GW高效异质结电池+3条、2.4GW电池组件全自动智能产线。项目二期总投资约31亿元，其中固定资产投资约17亿元（设备投资约13.8亿元），拟规划建设6条、3.6GW 高效异质结电池+3条、2.4GW电池组件全自动智能产线。
公告显示，浙江安吉经济开发区管理委员会同意为乐通股份项目的房屋土建工程、配电房提供代建。乐通股份承诺自代建物业开始建设之日起五年内，由乐通股份按照“代建成本”加年化单利6%全部回购。
为了顺利实施该项目，乐通股份已着手搭建实施高效异质结电池和组件智能制造项目的专业化团队，涵盖了技术、市场、运营、供应链以及投融资等多个关键岗位的专业化人员，具备实施本项目的人员基础，截至公告日，部分人员已入职乐通股份。
项目公司资产拟证券化
公开资料显示，异质结电池是一种高效晶硅太阳能电池结构，利用晶体硅基板和非晶硅薄膜制成的混合型太阳能电池。近年来，光伏电池也是A股市场的热门跨界板块。
中国光伏行业协会预计，2022年至2025年，我国光伏年均新增装机量将达到8500万千瓦至10125万千瓦，相当于4个左右三峡电站的装机规模。伴随光伏产业景气度的空前高涨，在绿色低碳目标指引下，HJT异质结技术凭借多重优势，被认定是最具产业化潜力的超高效电池技术。
公告显示，该项目建设还拟定了人才引进计划，从项目投产当年开始五年内，平均每年引进青年（40周岁以下）博士不少于1名；每年引进青年（40周岁以下）大学生（含大专生）不少于100名；积极引进高层次人才，积极配合申报国家和省级引才计划项目。乐通股份承诺，将该项目中的有关国内外高级人才，纳入到在安吉的项目公司内，缴纳社保或落户安吉。
同时，乐通股份邀请浙江安吉经济开发区管理委员会，参与前者未来在本项目项下的定向增发，具体投资事宜另行签署相关协议。
另外，根据承诺，乐通股份计划在本项目投产2个完整会计年度后，择机尽快与项目公司全体其他股东达成一致意见，启动收购项目公司剩余全部股权的工作，以实现项目公司全部资产的证券化。