来源 :证券之星2023-07-31
今日早间，房地产、大消费板块表现出色。截至10：46，中证消费ETF(159689)涨0.95%，成分股中洋河股份涨2.82%、山西汾酒涨1.45%。
光大证券分析，结合当下的时间窗口、政策力度带来的上行力度、以及稳健的基本面预期所隐含的动态估值，看好现阶段白酒板块反弹的可持续性。从估值角度看，CS白酒指数PE（TTM，剔除负值）依旧在3年内13%分位，考虑到板块整体成交金额占比持续收缩，龙头公司波动性已调整至低位，过往交易拥挤的风险也得到了大幅释放。从催化层面，7月中央政治局会议已对政策方向定调，具体政策落地有望提升市场风险偏好。另外，进入8月中下旬后，各酒企将进入中秋国庆的基本面行情驱动期，部分尚未释放的聚饮宴席需求仍将在此时间窗口得以满足，上半年疲弱的商务宴请在总需求政策的拉动下有望贡献边际增量，白酒板块将出现适合做多的时间窗口。