来源 :中国财经2024-05-29
近日，齐心集团发布2023年报。2023年，公司实现营收110.99亿元，同比增长28.62%；实现归属于上市公司股东的净利润0.77亿元，同比下滑39.41%；扣非净利润0.75亿元，同比下滑17.61%。
来源：齐心集团2023年报
针对“增收不增利”，齐心集团解释称，主要受公司资产减值及子公司云视频业务亏损等影响。
尽管利润下滑，齐心集团仍给出了分红方案，拟“每10股派发现金红利0.83元(含税)”。以此计算，预计公司共分配现金红利0.59亿元，在净利润中的占比达77%。
毛利率降至近3年新低
目前，齐心集团的收入主要来自B2B业务和SaaS软件服务。2023年，B2B业务实现收入110.22亿元，同比增长29.93%，但毛利率下滑1.38个百分点至8.2%；SaaS软件服务取得收入0.77亿元，同比下滑47.24%，毛利率下滑4.31个百分点至34.23%。
受此影响，齐心集团2023年毛利率降至8.38%，为近3年新低。
来源：齐心集团2023年报
值得注意的是，齐心集团营收占比不足1%的SaaS软件服务业务目前仍处于亏损状态，2023年净利润为-1.12亿元。
SaaS软件服务业务亏损与云视频业务发展息息相关。早在2016年，为增加新的盈利点，齐心集团出资5.6亿元收购银澎云(后更名为“齐心好视通”)100%的股权，旨在加码云视频业务；2019年，公司拟投入约1.91亿元发展募投项目“云视频会议平台升级及业务线拓展项目”。
2023年，齐心好视通实现营收0.57亿元，净利润-1.17亿元。齐心集团在公告中表示，好视通各业务场景的研发投入落地销售转化较为滞后，营收不达预期，而各项固定成本继续支出，从而造成业务亏损；2023年公司对好视通未来不能产生收入的无形资产进行加速摊销，计提商誉减值5482.41万元；好视通还产生了较大数额的员工离职补偿金，造成了2023年报表端出现较大的非经营性损失。
与此同时，齐心集团还终止了定增募投项目“云视频会议平台升级及业务线拓展项目”。齐心集团指出，综合市场环境和公司发展变化，上述募投项目大部分细分实施不再具有可行性。若持续投入，效益方面将存在一定的风险和难度。经评估决定，终止上述募投项目，并将项目剩余募集资金用于永久补充流动资金。
前5大客户销售贡献近60%
除业绩压力外，齐心集团还面临客户集中度较高的风险。2023年，公司前五名客户的销售额合计为64.89亿元，在年度销售总额中的占比达58.46%。其中，第一大客户的销售额为28.94亿元，占比为26.07%。
不过，齐心集团在2023年年报中提到，截至期末，公司聚集了8万多家优质客户，涵盖能源、金融、政府、通讯、交通、建筑等行业和领域，并得到了200多家头部大型客户的信赖。
随着规模的扩大，齐心集团的应收账款也有所增加。截至2023年末，上述指标增至30.40亿元，在总资产中的占比提升至36.74%。与此同时，应收账款周转天数降至95天，应收账款周转率提升至3.78。
关于应收账款周转率提升，齐心集团管理层在业绩会上表示，公司各大业务板块在客户选择方面进行了优化，以现金流为核心诉求指标开展业务选择。公司在客户端加快应收账款回收，加强信控管理。在运营方面，随着多年数字化的开展，B2B业务整体人效得到了持续改善和提升。此外，公司建立财务共享中心、费用报账中心、资金管理中心、运营管理中心，通过数字化方式优化，使项目持续改善，管理成本不断降低。