来源 :新浪财经2023-04-11
4月11日,陕天然气发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为85.06亿元,同比增长12.47%;归母净利润为6.16亿元,同比增长46.31%;扣非归母净利润为6.14亿元,同比增长54.84%;基本每股收益0.5542元/股。
公司自2008年7月上市以来,已经现金分红15次,累计已实施现金分红为30.48亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对陕天然气2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为85.06亿元,同比增长12.47%;净利润为6.33亿元,同比增长43.58%;经营活动净现金流为11.25亿元,同比增长45.89%。
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为13.1%,同比增长26.6%;净利率为7.44%,同比增长27.66%;净资产收益率(加权)为9.6%,同比增长42.43%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
? 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为13.1%,同比大幅增长26.6%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
9.71% |
10.35% |
13.1% |
销售毛利率增速 |
4.62% |
6.58% |
26.6% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
? 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为6.78%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
3.99% |
4.47% |
6.78% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
? 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为84.63%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
前五大供应商采购占比 |
92.71% |
85.48% |
84.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为49.31%,同比增长0.79%;流动比率为0.36,速动比率为0.32;总债务为23.13亿元,其中短期债务为14亿元,短期债务占总债务比为60.5%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
? 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至1.53。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
短期债务(元) |
19.57亿 |
12.97亿 |
14亿 |
长期债务(元) |
11.95亿 |
18.87亿 |
9.14亿 |
短期债务/长期债务 |
1.64 |
0.69 |
1.53 |
? 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为11.2亿元,短期债务为14亿元,广义货币资金/短期债务为0.8,广义货币资金低于短期债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
13.15亿 |
12.39亿 |
11.16亿 |
短期债务(元) |
19.57亿 |
12.97亿 |
14亿 |
广义货币资金/短期债务 |
0.67 |
0.96 |
0.8 |
? 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.21,现金比率低于0.25。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.25 |
0.29 |
0.21 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
? 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为3.1亿元,较期初变动率为117.61%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
1.41亿 |
本期预付账款(元) |
3.07亿 |
? 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为5.57%、6.99%、16.25%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款(元) |
1.25亿 |
1.41亿 |
3.07亿 |
流动资产(元) |
22.49亿 |
20.18亿 |
18.9亿 |
预付账款/流动资产 |
5.57% |
6.99% |
16.25% |
? 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长117.61%,营业成本同比增长9.02%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-67.89% |
12.62% |
117.61% |
营业成本增速 |
-16.33% |
-8.38% |
9.02% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为25.8,同比增长62.32%;存货周转率为36.53,同比增长12.66%;总资产周转率为0.65,同比增长13.86%。