群益证券给予恩华药业买进(Buy)评级 2024上半年净利YOY+16% 符合预期 麻醉线增长较快

　　

　　群益证券07月31日发布研报称，给予恩华药业（002262.SZ，最新价：25.88元）买进(Buy)评级。评级理由主要包括：1）公司2024年上半年实现营收27.6亿元，YOY+15.1%,录得归母净利润6.3亿元，YOY+15.5%，扣非后归母净利YOY+16.3%，公司业绩在2023年上半年偏高的基期下获得了双位数的增长，符合预期。其中公司Q2单季度实现营收14.1亿元，YOY+15.1%,录得净利润3.6亿元，YOY+14.6%,扣非后净利YOY+16.0%；2）麻醉板块&商业板块保持快速增长；3）Q2单季毛利率及费用率稳定；4）短期看好下半年业绩提速，长期看公司在研管线丰富。风险提示：带量采购影响超预期，新品上市及销售不及预期，研发进度不及预期,医疗反腐政策影响。

　　AI点评：恩华药业近一个月获得2份券商研报关注，买入2家。