来源 :界面2022-01-10
最近，电子纸概念在资本市场获关注，相关个股发生异动。
1月6日，在2022年国际消费电子展(CES 2022)上，汽车品牌宝马展示了一辆外观可变色的概念车款—BMW iX Flow。这款车使用了全球电子纸领导厂商元太科技提供的电子纸技术，车身表面包裹着经激光切割的定制的电子墨水屏。
这个消息使得人们对电子纸应用场景的想象被再次拓宽，电子纸概念股也重新进入大众视野。
1月10日收盘，合力泰(002217.SZ)二连板，股价上涨10.1%，达4.25元，创近一年新高。亚世光电(002952.SZ)也连续两个交易日涨停，股价达16.41元。深交所1月10日交易公开信息显示，这两家涉电子纸业务的公司均因连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%而登上龙虎榜。
这两家公司在电子纸领域均处于较为领先的地位。
根据公开资料显示，在2014年，合力泰就已开始针对电子纸产业进行战略布局。2020年，合力泰的TN/STN/电子纸显示类产品营业收入达10.6亿元，占总营业收入的6.19%，旗下电子价签已为全球超过50个国家和地区、10000多家门店提供电子价签产品解决方案，国内零售百强覆盖率超50%。2021年11月16日，合力泰在投资者互动平台表示，合力泰大尺寸电子纸显示模组具备量产能力。
而亚世光电也在2015年起就针对电子纸产品投入研发、专用生产线。2020年，亚世光电的营业收入中， 97.89%均来自液晶显示屏及模组。2022年1月10日，亚世光电公开称其“电子纸新增生产线正按计划有序进行，产能也在稳步增长。子公司奇新光电股份有限公司拥有专门的研发团队，其电子纸产品在公交站牌、电子价签等领域都有项目在进行。”
与此同时，这两家公司都和中国台湾企业元太科技有着千丝万缕的联系，后者在电子纸制造厂商中处在垄断地位。2009年并购美国E Ink公司后，元太科技更是将电子纸领域的中上游技术收入囊中。
根据恒洲博智(Qyresearch)研究，全球量产电子纸的制造厂商稀少，市场高度集中。2019年，前四大厂商的营业额占到了全球电子纸显示器营业额的94%，其中，元太科技就占据了59%的市场份额。
据财报，2020年元太科技合并营收新台币153.6亿元(折合人民币约35.4亿元)，创下近七年新高，合并税后净利新台币36.0亿元（折合人民币约8.3亿元），税后每股盈余为新台币3.18元（折合人民币约0.73元）。
早在2015年，合力泰就与元太科技签署战略合作协议，元太科技向合力泰销售旗下约定的电子纸膜片及电子纸模组产品，合力泰则以其生产能力为元太科技提供高性价比的电子纸模组产品。
2020年11月30日，亚世光电也宣布，与元太科技将针对技术研发、产品制造等方面进行合作。元太科技将供应电子纸薄膜给亚世光电制造电子纸模块，强化电子纸在电子货架标签(ESL)、智慧穿戴等应用，并扩大产业生态链。
从全行业来看，电子纸还不算是个大市场，但增长迅速。洛图科技(RUNTO)预计，2022年全球电子纸市场终端市场规模将达249亿美元，到2025年预计达到723亿美元。
根据洛图科技，目前电子纸的应用场景主要在阅读器、电子价签、数字标牌，其中出货量最大的是电子价签，洛图科技预计2022年全球电子价签出货量将达到4.07亿片。