来源 :财经头条2023-07-27
工银文体产业（001714.OF）是工银瑞信基金旗下的一只股票型基金，目前规模高达68.57亿元，最近该基金发布了二季度报告，其中透露出不少值得关注的信息。
今年上半年里，工银文体产业股票 A净值累计下跌了3.27%，主要是第二季度跌幅大，达到了6.01%。本来对于基金投资，有涨有跌很正常，特别是今年行情分化严重，如果没有踩在中特估、AI少数等几个风口上，净值下跌算不上稀奇的事儿。但是对于工银文体产业（001714.OF），却不正常。
公开资料显示，工银文体产业基金的投资目标是通过投资于文体产业中具有长期稳定成长性的上市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益，其核心关键词是“文体产业”，业绩比较基准也是中证文体指数收益率×80%+中债综合财富指数收益率×20%。
今年上半年文体产业特别是文旅、影视、游戏等，走得不错，WIND统计的工银文体产业A基准，今年以来回报率高达25.81%，近一年也高达24.37%。在这样的背景下，工银文体产业A今年以来录得下跌4.68%、近一年下跌10.20%，是不是又有点扎眼了？
背后的核心因素，工银文体产业（001714.OF）压根儿就没拿投资目标当回事儿，从公布的重仓股来看，白酒啤酒新能源房地产，都有，唯独看不到文化影视游戏的股票。
就拿第一大重仓股中航光电来说，公开资料显示，中航光电专业为军工防务及高端制造领域提供互连技术解决方案，产品广泛应用于航空航天和军事领域、通讯网络与数据中心、轨道交通，所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，这与“文体产业”有半毛钱关系吗？
说起来，工银文体产业基金此前的基金经理是袁芳，2022年11月变更为修世宇，今年二季度里修世宇操盘工银文体产业基金大笔加仓中航光电180多万股，增仓比例高达30%。从中航光电中长期走势来看，继2020年第4季度大幅上涨，大体处于高位震荡中，此时修世宇选择大笔增仓豪赌中航光电，也是挺让人迷惑的。
力场君觉得关键还是违背了投资目标的问题，本来文体产业上半年走势不错的背景下，如果基民是奔着“文体产业”来买的工银文体产业（001714.OF），结果落了一把的军工酒类新能源，本来有希望踩在风口结果却落了个空，您说这找谁说理去？