来源 :证券市场红周刊2021-12-31
2021年12月31日，荣盛发展在新交所发布公告称，其美元债交换要约方案“已获得足够的支持以确保在交换要约和同意征求备忘录中提出的交易获得成功。”
2021年12月16日，荣盛发展为其两支存量合计约8亿美元债券发起交换要约和同意征求。截至北京时间12月30日24时，该交易已获得合资格持有人超过75%的支持。这确保荣盛发展能够有效地延长其离岸债务的到期期限，并成功进行债务管理。
荣盛发展在12月31日发布的公告中表示：“绝大多数持有人积极的参与及支持将为公司提供急需的长期稳定性，并使公司能够通过交换现有票据有序、有效地管理其在现有票据下的义务。交换项目的实施将改善其整体财务状况、延长债务期限、优化资产负债表结构、强化现金流管理。”
业内人士表示，荣盛发展此次交易亮点有三：首先，高票支持：该交易得到了绝大多数投资人的投票支持，对于荣盛发展这样的市场化发行的债券，难能可贵；第二，高效执行：交易在12月中宣布，在年底圣诞假期仍然迅速推进，提前一个财政年度完成，是近期最快实质完成落地的类似交易；第三，新债券年期最长：该交易是今年地产债务展期管理中最长年期方案，为荣盛提前实现境外债务存量的大幅优化和有序管理。
而此次交易获得成功，在上述人士看来，是荣盛发展积极推进债务管理的结果，其交易方案设计非常专业，且提供了足够的诚意，：“荣盛为公司及投资人都提供了债务兑付安全保障，为投资人提供了额外的还款来源及提前还款的保障，提供了非常有诚意的前置本金及费用安排，并为早期投票的投资人提供’早鸟费’，加上充分的沟通，这才获得了投资人的高票支持，是非常成功的一次案例。”