摘要：光伏股价与硅料价格比翼齐飞。除了上游企业外，东南网架等绿色建筑企业正在成为主要受益方。
10月25日，光伏概念股集体大涨，尽管26日部分市场有所回调，但是光伏屋顶、光伏玻璃、光伏设备等细分方向的走强趋势还在持续。据数据显示，26日午盘协鑫集成下降1.6%，隆基绿能上涨2.1%、京山轻机上涨4.5%，东南网架在25日上涨6.4%之后26日午盘再度上涨1.6%。
众所周知，随着“双碳”政策的实施，以及欧洲能源危机的发酵，光伏产业正在进入新一轮增长期。尤其是近期各省分布式光伏建设规划和补贴政策的出台，进一步刺激了光伏市场的发展。光伏产业链企业，以及东南网架等绿色建筑企业正在成为主要受益方。
需求大增产业链多方受益
据住建部国家发改委印发的《城乡建造范畴碳达峰实施计划》，提出到2025年，新建公共机关修建、新建厂房房顶光伏覆盖率力争到达50%。据业界专家估计2022年中国新增光伏装机将达到1亿千瓦左右。这意味着到本年末光伏装机将超越风电装机总量，成为最大的非化石动力，分布式光伏也将从中受益。
其中受益最大的将是上游的晶硅生产企业和下游的分布式光伏安装企业。得益于光伏装机规模的增长，以及国际原料市场的动荡，硅料价格连续呈现上涨的趋势。光伏上游多晶硅价格从2020年最低不足6万元/吨大幅上涨至近30万元/吨。
上游原料和装备制造企业已经赚得盆满钵满。多晶硅龙头企业通威股份三季报显示，归母公司净利润同比增长达到260%以上。隆基绿能、京山轻机等上游企业也呈现出股价持续上涨趋势。
在下游的分布式光伏安装和辅料生产方面，由于2021年受疫情影响比较严重，工程进度受到了一定影响，但是随着中游光伏组件生产企业承担了大部分上游成本压力，再加之国家光伏基建政策和市场需求量的双重支撑，分布式光伏的装机和相关光伏建筑一体化、装配式钢结构住宅低碳技术也将进入快速发展的阶段。
其中，东南网架作为光伏建筑一体化（BIPV）、钢结构建筑体系的一体化服务商，以及空间钢结构领域中的龙头企业之一。在2022年上半年工程总承包业务就实现了同比129.14%的增长。
补贴已经明确 BIPV开始发力
据住建部《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，到2025年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。而在这些数字背后，都离不开光伏建筑一体化、钢结构建筑体系一体化技术的支撑。
为此，2022年3月，浙江省住房和城乡建设厅已经印发《浙江省钢结构行业发展“十四五”规划》并提出，“十四五”期间，要推广钢结构建筑工程总承包模式；要鼓励钢结构企业做精做强；要大力推进高性能高效能钢材应用；要加快推广钢结构装配式住宅建设；要持续提升钢结构建筑绿色等级等重要规划。
而在补贴资金方面，目前各省、市、区相关光伏屋顶电站、居民分布式光伏建设的补贴政策也都已经陆续出台。
上海徐汇区规定，分布式光伏给予1000元/千瓦扶持，或按项目实际投资额给予20%的扶持。
江苏省南京市给予具备“光储充放”功能，储能电量达到500千瓦时（及以上）且光伏装机容量达到100千瓦（及以上）的社会公共充电设施运营补贴0.2元/千瓦时。
浙江省杭州市一次性建设奖励0.10-0.2元/瓦；金华市的分布式光伏度电补贴为0.10元/千瓦时；宁波市的户用光伏补贴0.45元/千瓦时。
广州黄浦区对分布式光伏发电，应用方（非公共机构）的补贴标准为0.15元/千瓦时，公共机构将达到0.3元/千瓦时。对采用合同能源管理模式建设分布式光伏发电项目应用方一次性奖励标准为0.2元/瓦……
在“碳达峰、碳中和”等政策的催化下，绿色建筑、分布式光伏作为节能减排的重要方式，将大幅带动装配式建筑、钢结构建筑、光伏建筑一体化等细分领域的发展。东南网架等绿色建筑、光伏产业链企业将成为主要受益方。
尽管未来整个光伏产业依然难以排除疫情和国际原材料价格动荡的影响，但是在更有力的政策和资金的保障下，分布式光伏的装机和相关光伏建筑一体化、装配式钢结构住宅低碳产业进入快速发展的趋势却不可阻挡。