来源 :中金在线2024-08-16
光伏行业在近两年间出现调整，生产环节售价的连续下调，对企业盈利造成重要影响，行业内企业纷纷出现亏损。面临调整，不少企业缩减生产计划以避免亏损扩大，不过也有企业“反其道而行之”，生产计划不降反升，抓住机会抢抓市占率。
TCL中环就是选择增产的一方，作为光伏行业的龙头企业，TCL中环的增产战略也备受瞩目。
数据显示，2023年底，TCL中环光伏单晶产能提升至183GW，预期到2024年末会同比提升9％至200GW。产能的迅速提升，也让TCL中环在整体市场过剩的情况下，市占率从2023年末的23.4％，提升至今年上半年的超24％。
“开工率的分化，使光伏行业中不同企业的成本模型出现较大差异。”TCL中环相关负责人告诉蓝鲸新闻，运营策略随市场变化而随时调整，TCL中环会根据自身技术和制造优势降本，寻找综合生产、销售、市占、盈利等多要素下的最优解。
在光伏企业成本模型中，从上到下并非只有全成本一条线。按照物理模型，当盈利在全成本以上就应保持高开工，当成本在全成本以下时应保持低开工。
据TCL中环相关负责人介绍，光伏是重资产行业，需要考虑资产增减值等因素，企业测算时会在全成本线下面增加一条现金成本线。
在现金成本线下面，部分企业还会增设一条BOM成本线。BOM标准成本(BOM standard cost)是指产品制造过程中所需原材料、零部件、工具和人工等的标准成本。它是在制造产品的过程中确定的，通常包括材料费、人工费和制造费等。
据前述负责人透露，通常在三条线之间，各企业会根据自身情况制定不同的运营策略，其中TCL中环的生产策略是依据市场适时调整的，“考核点相对动态，面对市场的不断变化，我们会根据市场情况和内部数据分析，寻找综合生产、销售、市占、盈利等多要素下的最优解。”
“其中，当企业开工率出现分化时，叠加光伏产业重资产的属性，使得低开工率企业“失血”程度会很高。”该位负责人称，如果持续保持极低开工率，对企业的压力会指数级上升。在行业内的其他企业处于低开工率时，TCL的成本优势会领先更多。
“现在的产业状态下，很难获取每个考核点的极限。”前述负责人透露，上半年TCL中环的策略是通过获取市场要素的最优解，来获得更多的收益。
而TCL中环的最优解或与市占率相关。数据显示，在2020年以前，TCL中环的市占率约在30%至40%之间；在诸多新玩家涌入行业后，TCL中环的市场占有率一度被稀释到203%左右；今年以来，TCL中环的市场占有率不断提升，6月，其市占率已回升至30%。
TCL中环当前选择提产还有一个前提，那就是行业下行周期不会持续太久。
“从6月到7月来看的话，光伏行业的竞争很激烈，无论是一个如何大的行业，它在这样的竞争中都坚持不了太长时间，下行周期会缩短。”前述负责人预计，最早在今年四季度看到光伏行业转折点迹象。