来源 :贝壳财经2023-07-03
原材料价格下行周期中，硅片龙头TCL中环获得控股股东增持。
据上市公司公告，TCL科技基于对新能源光伏和半导体材料产业的机遇判断和业务战略，以及对TCL中环竞争优势的信心，耗资1.77亿元进行增持，增持后持股比例升至30%。
随着上游硅料降价，光伏产业链整体正在经历迅速的价格调整。TCL中环今年3月以来已五次下调硅片报价，价格调整幅度近40%。
“近期产业链价格加速下跌，是回归平价上网的正常表现。”TCL中环日前表示，原材料价格下行周期公司相对制造优势将进一步凸显，保障盈利能力。
获TCL科技1.77亿元增持
TCL中环（002129.SZ）7月2日晚公告称，收到公司控股股东TCL科技集团股份有限公司（“TCL科技”）通知，TCL科技基于对新能源光伏和半导体材料产业的机遇判断和业务战略，以及对TCL中环竞争优势的信心，增持了上市公司股份，增持完成后TCL科技及一致行动人持有TCL中环股份比例达30.00%。
据披露，TCL科技系于2023年6月29日至2023年6月30日通过证券交易所系统以集中竞价交易方式增持TCL中环股份545.56万股，占上市公司总股本的0.13%，增持均价32.46元/股，增持总金额约1.77亿元。
“收购人TCL科技聚焦于泛半导体产业发展，在半导体显示、新能源光伏和半导体材料产业已建立相对竞争优势，子公司TCL中环致力于成为全球新能源光伏行业的领先者。”同时披露的收购报告书显示，TCL科技及其一致行动人暂无在未来12个月内继续增持或处置TCL中环股份的计划。
“简单讲，大环境确实没法去判断，有不确定性，企业要在不确定的各种风险和挑战环境当中，确保自身发展战略的确定性，自身采取各种强有力的行动。”TCL创始人李东升6月末在夏季达沃斯论坛上表示，虽然无法改变大环境，但企业可以提高包括产品技术能力、制造供应链能力、经营效率，以及品牌和市场推广在内的自身核心能力。
市场竞争下硅片价格或继续下调
随着上游硅料降价，光伏产业链整体正在经历迅速的价格调整。
6月1日，TCL中环公布了最新的硅片报价，其中182尺寸150μm厚度P型硅片最新报价较上期下调24%，182尺寸的130μm、110μm两种厚度N型硅片价格也下降近24%。贝壳财经记者关注到，TCL中环今年3月以来已五次下调硅片报价，价格调整幅度近40%。
另一硅片龙头隆基绿能同样已数度下调价格，6月30日发布的P型M10 150μm厚度单晶硅片价格为2.93元/片，较一个月前下降幅度超过30%。
硅片是TCL中环的主营业务，也是其营收与业绩的重要支撑，公司2022年硅片的营收占比达75.96%。随着近期硅片调价，市场对于上市公司盈利能力是否具备持续性的隐忧浮现。
TCL中环6月中旬通过投资者互动平台表示，2021至2022年因供应紧缺，原材料价格攀升，装机与市场需求被严重抑制。随着供应压力缓解，近期产业链价格加速下跌，是回归平价上网的正常表现，2023年光伏行业需求有望进一步放量。
TCL中环另表示，公司采取原材料低库存高周转策略，产品以销定产的生产模式，严格控制库存，加速生产周转效率。同时，公司进一步降低制造成本，结合原材料价格下行周期，公司相对制造优势将进一步凸显，保障盈利能力。
“硅片价格‘崩塌’主要是前期硅片企业在利润充足背景下，硅片企业开足马力生产，致使硅片库存持续累增至高位导致。”上海有色网（“SMM”）日前分析提出，据了解，5月硅片库存顶峰时期一度高达18亿-19亿片，同时由于硅片剥夺行业较大利润导致电池片成本压力颇大，在下游企业压价以及库存压力下，硅片企业开始降价抛售，部分二三线企业甚至率先主动降价，硅片市场价格随即“崩塌”。
SMM表示，随着多家硅片企业减产降负，当前硅片库存压力已经明显减少，且成本端，原本“跌跌不休”的硅料价格也随着其即将“触底”，跌幅较此前明显收窄。成本与库存将对多晶硅价格形成支撑。不过SMM认为，考虑到后续硅片企业为抢占市场7月排产将继续明显增加，届时硅片库存压力有上升可能，后续硅片价格或将下调。