来源 :证券时报2022-06-27
近日，TCL中环(002129)公示了最新硅片价格，公司对多款P型、N型硅片产品进行了调价。5月19日，中环在行业内首次公示N型硅片报价，因此，本次N型报价更新备受关注。
数据显示，150μm厚度210N型硅片价格为10.02元/片，130μm厚度的210N型硅片价格为9.59元/片。而在首次报价时，同规格N型硅片价格分别为9.49元/片、9.06元/片，本次涨幅均超过5%。另外，中环还新提供了182及166两种规格的N型硅片报价。
P型硅片方面，中环上一次更新P型报价还是4月27日，本次P型报价的一大变化是硅片厚度进一步减薄，以155μm厚度硅片取代了此前公示的160μm厚度。作为对比，上一轮150μm的210、182、166硅片报价分别为8.95元/片、6.75元/片和5.6元/片，最新报价分别上涨了0.5元/片、0.44元/片、0.37元/片，182、166硅片6.5%左右的涨幅高于210硅片。
值得一提的是，无论是企业公示数据还是第三方机构数据均显示，即便上游硅料价格持续微涨，硅片价格在过去的7、8周时间里也仅仅是持平状态。关于本次龙头企业调价，第三方机构也有预判。目前，另一家龙头企业隆基绿能尚未跟进调价，其上一轮报价停留在5月27日。
6月23日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了关于单晶硅片价格运行情况的最新分析。硅业分会指出，本周市场价格继续持稳，其中M10单晶硅片结构性供不应求，G12单晶硅片阶段性供需转弱。这也在一定程度上解释了中环本轮调价210硅片涨幅较低的原因。
硅业分会指出，从供给角度来看，由于某硅料厂计划外停产，使得硅料端供应紧张局面加剧。由于目前硅料完全转化硅片，因此本月硅片产量下调预期，减少约1.3GW。从需求角度来看，电池端，M10电池供不应求的现象持续，价格上涨至1.2-1.21元/W，侧面印证了需求端的火热。组件端，国内分布式光伏表现优于集中式。海外出口方面，欧洲远期合约仍维持高溢价率。
硅业分会指出，电池主流报价上涨3.4%，但同期硅片价格基本没有波动，连续稳定运行7周，同时承受上游供应短缺、价格上涨等压力。因此，从产业链利润合理分配的角度看，预期硅片价格将恢复涨势。事实上，另外一家行业咨询机构PV InfoLink也提到，单晶硅片价格暂时维持平稳，业界各方静待单晶硅片龙头企业的价格公布。
PV InfoLink的判断显示，供应方面，目前单晶硅片供应环节仍然面临硅料短缺、产能规模庞大但是拉晶稼动难以拉满、新产能提升受限和硅片产出量遭遇瓶颈期的窘境，供应端硅片库存尚在较低水位，需求端硅片库存也在加速消耗。硅业分会的最新数据显示，2家一线硅片企业开工率分别维持在75%和80%。
根据PV InfoLink的分析，在硅料价格涨势不减和供应持续短缺的压力下，不排除单晶硅片不同尺寸之间的价格开始分化。该机构特别提到，市场氛围逐渐微妙，182尺寸规格单晶硅片供应趋紧的形势愈加明显。
记者注意到，虽然业内对于大尺寸硅片的发展趋势没有争议，但究竟182还是210尺寸更优的讨论一直没有定数，市场因此出现了182和210两大阵营。不过，今年以来，一直坚定走210路线的中环先后推出了182和218尺寸硅片，天合光能也推出了210R尺寸的组件。
PV InfoLink指出，随着182尺寸电池产能的更多改造升级完成，182尺寸硅片的供应情况正在发生变化，即182和210尺寸之间的供应和需求恐将发生分化。
本次龙头企业中环调涨硅片报价，业内多判断价格将向下传导，特别是组件报价将直接回升到2元/W以上。PV InfoLink的最新价格显示，182、210单面PERC组件的均价都达到了1.93元/W；在最近的中广核项目招标中，也已经出现了2元/W以上报价。
除了价格以外，当前硅片市场还需要关注的问题是产能的急剧扩充。中环方面，6月22日，宁夏中环光伏材料有限公司50GW（G12）太阳能级单晶硅智慧工厂项目综合楼正式封顶，宁夏中环50GW项目也正在持续爬坡。今年底，中环的硅片产能目标是达到140GW，而隆基的目标是150GW，两家龙头差距逐步缩小。
硅片新秀方面，在过去的几天时间里，高景太阳能、宇泽半导体两家企业相继与通威股份签订了为期5年的硅料采购长单，涉及的规模分别为21.61万吨、16.11万吨，可以保障未来几年的硅片产出。另外，上机数控也于近日宣布，将投资148亿元建设年产40GW单晶硅拉晶及配套生产项目，进一步提高单晶硅棒产能，扩大公司业务规模。