来源 :财联社2021-12-03
昨日两市行情整体表现一般，新能源赛道中仅汽车整车板块表现较为亮眼，汽车零部件板块也有不错的局部活跃行情，而其余如换电、储能、HIT电池、光伏建筑一体化等板块均跌超2%。个股，部分光伏概念的核心资产连续下挫，隆基股份2日跌近5%，其竞争对手中环股份2日跌超8%。与隆基股份同属180阵营的晶澳科技2日跌近4%，与中环股份同属210阵营的东方日升2日跌12%。
隔夜消息面上，硅片价格战的硝烟又起。继隆基股份官宣降价后，昨日晚间，又一硅片龙头中环股份更新了硅片报价，各尺寸硅片降价0.52元/片至0.72元/片，降幅为6.04%至12.48%。
两硅片龙头打起价格战，利空同赛道的后起之秀，比如上机数控这类，但硅片降价利好下游电池、组件等环节，有助于增强这些环节的盈利能力并刺激终端装机。展望后市，细分行业方面，可重点关注光伏产业链中垂直一体化的组件企业，以及确定性受益于明年装机量提升、不会受硅料价格波动而影响盈利能力的辅材环节，如光伏胶膜、逆变器、跟踪支架等。
择时上，11月30日晚间隆基股份打响硅片降价的第一枪，但次日12月1日，受益板块如电池、组件等板块在盘面上的表现却是低于预期的，光伏板块出现了普跌。同样的，继昨日晚间中环股份跟随降价后，今日观察电池、组件等受益板块是否异动。当然，需要明白的是，明年全球新增装机仍然可期。在上游价格放缓和需求复苏的推动下，光伏供应链的股价表现将会加强。瑞银证券预计2022年，这三个板块将实现18%~36%的强劲盈利增长，目前14~29倍的市盈率看起来很有吸引力。
总之，近期新能源赛道时不时异动拉升下，但除氢能源、汽车零部件外大都没有走出持续性行情，究其原因，或是因为光伏、锂电池等赛道“内卷”较为严重，又或是不那么“内卷”的汽车零部件等板块也涨幅较大了。