来源 :投资快报2024-03-08
梦网科技2023年前三季度实现营收33.30亿元，同比增长34.19%，归母净利润514.2万元，同比下滑72.58%，扣非归母净利润-3544.5万元，同比下滑484.83%。
梦网科技营收同比增长34.19%，主要由于销售业务规模同比增加所致，其中5G富媒体消息营业收入同比增加97.64%，国际云通信业务营业收入同比增加241.64%。归母净利润减少72.58%，主要源于受宏观经济趋势及当期政策影响，云短信尤其是服务类短信业务量同比下降;为顺利完成5G阅信的相关招募，公司主动控制相关流量，业务量有所减少，后续相关流量将以5G阅信发送。
公司作为5G富媒体消息业务的头部企业，基于NLP，结合云识图、语音识别等技术，以chatbot为载体，打造了一站式、智能化的5G消息便捷服务，具备完整技术能力，拥有自主知识产权，已经有结合企业客户需求和个人用户交互习惯的智能机器人应用场景落地。在chatbot机器人方面，与国外火热的ChatGPT相对仅仅是技术实现方案差异，公司也同步研究模块化的集成方式，可实现客户已有机器人业务快速导入，实现资源共享。公司AIM消息为客户提供了强大的千人千面、千人千迹展示和追踪能力，客户可通过自身数据挖掘，实现个性化场景营销和服务，是客户在服务营销领域天然的AI应用入口;同时，梦网打造推出了客户侧的私有化数据和AI平台，客户可基于该平台，快速对接其内部应用，实现数据挖掘，客户画像，精准分发的一揽子业务升级。目前公司已与华为云盘古大模型签署业务合作框架协议，公司结合盘古大模型打造“AI+5G消息”，进一步发掘消息服务场景结合的潜力，为客户打造智能化消息服务解决方案。
2023年7月19日，工信部公开征求对《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》(征求意见稿)的意见。其中指出，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息，并随附提供相关进网检测报告。对于在过渡期结束之前已申请进网的5G手机型号产品，鼓励有条件的手机生产企业通过产品系统升级等方式实现5G消息功能支持。公司云通信服务业务在技术优势、客户资源、运营商渠道等方面形成了核心竞争优势。早在2018年，梦网便开始布局视频短信，梦网是业内最早上线视频短信商用运营的公司之一。在行业解决方案方面，经过近五年的深耕公司形成了规模化模版积累，视频短信已经覆盖银行、证券、基金、汽车、美妆、服饰、餐饮、影视、旅游、航空、游戏等多类型行业应用场景;在客户资源方面，公司一直坚守以客户为中心的理念，二十年来公司已经完成了金融、互联网、政务公共事业以及消费品等新兴重要行业和客户的市场布局，并与行业大客户建立并保持密切的合作关系;在终端厂商合作方面，公司近年来陆续与华为、小米、oppo、vivo、三星、魅族、中兴等国内外知名的终端厂商建立了合作关系，为终端原生基础消息服务升级积累了良好的优势。公司基于通信和终端服务领域积累的核心技术，与华为、小米、OPPO、VIVO达成合作，支持8亿终端覆盖和线上运营，形成了与众多上下游企业的探索和布局。
公司作为国内领先云通信服务商，不仅在企业短信领域做大做强，同时也紧跟5G网络建设脚步，布局5G消息，云通信业务涵盖众多领域。随着5G消息的规模化推进，梦网依托强大的技术研发能力和服务能力，能够快速将客户需求进行转化升级，有助于中长期市场拓展。考虑到今年云通信业务量对公司造成一定压力，调整公司2023年-2025年预计归母净利润为1.0亿元/4.9亿元/7.0亿元，维持“增持”评级。