近日，2家云南上市公司被监管机构处罚。
恩捷股份及公司实控人及其一致行动人因一致行动人的认定及相关权益信息披露不准确、未按规定及时披露简式权益变动报告书并停止买卖公司股票、超比例违规减持股份被云南证监局采取责令改正并出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
罗平锌电因二氧化硫超标排放，被曲靖市生态环境局罚款14.10万元。
一
恩捷股份
云南恩捷新材料股份有限公司于昨日夜间披露了《关于收到中国证券监督管理委员会云南监管局行政监管措施决定书的公告》，恩捷股份及其实际控制人Paul Xiaoming Lee、Yan Ma、Sherry Lee、李晓华、Yanyang Hui、Jerry Yang Li、玉溪合益投资有限公司、玉溪合力投资有限公司存如下情形：
①实际控制人对一致行动人的认定及相关权益信息披露不准确
②未按规定及时披露简式权益变动报告书并停止买卖公司股票
③超比例违规减持股份
据此，恩捷股份及其一致行动人被中国证券监督管理委员会云南监管局采取责令改正并出具警示函措施的决定。
一、实际控制人对一致行动人的认定及相关权益信息披露不准确
经云南证监局调查，恩捷股份自上市以来，其实际控制人家族未准确认定一致行动人范围，导致恩捷股份在信息披露管理过程中未发现同一信息存在前后不一致的情况，进而使得公司多次定期报告、临时报告等信息披露文件中披露的实际控制人家族的一致行动人相关信息不准确。
对此，云南证监局决定对恩捷股份采取责令改正并出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
二、未按规定及时披露简式权益变动报告书并停止买卖公司股票，且超比例违规减持股份
与此同时，云南证监局也决定对Paul Xiaoming Lee、Yan Ma、Sherry Lee、李晓华、Yanyang Hui、Jerry Yang Li、玉溪合益投资有限公司、玉溪合力投资有限公司采取责令改正并出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
一是恩捷股份存在该认定的未认定、不该认定的却认定为一致行动人：
1.在2021年9月27日合力投资章程变更前，以及在披露2023年年度报告前，李氏家族仅将合益投资、合力投资认定为实际控制人家族控制的企业，而未将其认定为实际控制人家族的一致行动人，属于“应认定但未认定”的情况；
2. 2021年珠海恒捷更名为上海恒邹，在2021年10月29日合伙协议变更前，该公司不构成恩捷股份实际控制人家族控制的企业，但将珠海恒捷认定为实际控制人家族控制的企业，属于“不应认定但认定”的情况。
二是恩捷股份未按规定及时披露简式权益变动报告、公告义务并停止买卖公司股票。
三是Paul Xiaoming Lee作为恩捷股份5%以上股东及实际控制人家族成员，合益投资和合力投资（2021年9月27日前）作为恩捷股份实际控制人家族的一致行动人，于2019年12月24日至2020年2月14日期间通过集中竞价交易方式累计减持恩捷股份1,238.10万股，累计减持股份占上市公司股份总数的比例为1.54%，属于超比例违规减持股份。
三、处罚结果
对此，恩捷股份认为，违规主要系相关人员对于法律法规中一致行动人和权益变动相关条款理解不深刻所致，并不存在主观故意的情形，公司和实际控制人及其一致行动人也已深刻认识到此次错误，并对该行为给市场带来的不良影响向广大投资者致以诚挚的歉意。
不仅如此，恩捷股份实际控制人及其一致行动人承诺在规则允许的范围内，以自有和自筹资金在未来12个月内购回超比例减持和违规减持恩捷股份的股票。截至2024年7月23日，公司实际控制人及其一致行动人通过集中竞价交易方式购回346,500股。
四、几个时间点
结合恩捷股份上市至今的股价走势来看看本次云南证监局《行政监管措施决定书》提到的几个时间点，恩捷股份的股价走势情况如下图所示：
2021年3月31日恩捷股份发行可转债转股后，恩捷股份的股价可以说是开始腾飞，一路从116元/股（2021.3.31）上涨至319元/股（2021.9.14），半年不到的时间，公司股价涨幅高达175%。
而恩捷股份“超比例违规减持”时，公司股价徘徊于48元/股～66元/股之间，减持在股价上涨的“前夜”……
事实上，恩捷股份的股价目前可以说是一路下跌，一周前恩捷转债第二次触发转股价格向下修正条件，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人也在持续办理补充质押手续。截至7月11日恩捷股份发布的公告显示，李氏兄弟及其一致行动人合计持有恩捷股份400,673,962股股份，占公司总股本的40.98%；目前已累计质押204,199,997股股份，占其所持股份比例的50.96%，占公司总股本的20.88%。
截至今日收盘，恩捷股份的股价收于28元/股，该价格已低于当初“超比例违规减持”时公司的股价。尽管恩捷股份承诺在未来12个月内回购超比例减持和违规减持恩捷股份的股票，但恩捷股份是可以自由选择回购时机的。
五、2024年上半年业绩
2024年上半年，恩捷股份预计实现归母净利润2.58亿元—3.58亿元，预计实现扣非后归母净利润2.19亿元—3.19亿元，均较上年同期下滑74%以上。
二
罗平锌电
云南罗平锌电股份有限公司因二氧化硫超标排放，被曲靖市生态环境局罚款14.10万元。这也是罗平锌电今年6月以来收到的又一封《行政处罚决定书》。
一、二氧化硫超标排放被行政处罚
2024年3月28日17:47，罗平锌电硫酸厂沸腾焙烧及烟气制酸尾气处理系统因碱液循环喷淋泵跳闸停运，导致沸腾焙烧及烟气制酸共用烟气排口二氧化硫超标排放。
据沸腾焙烧及烟气制酸共用烟气排口自动监控系统显示，在2024年3月28日18:00至3月29日凌晨1:00期间，罗平锌电二氧化硫实测浓度值超过《铅、锌工业污染物排放标准》中二氧化硫排放浓度限值400mg/m3。
对此，曲靖市生态环境局决定对公司的违法行为作出罚款人民币14.10万元的行政处罚。
二、贵州三个全资子公司集体被行政处罚
此前，罗平锌电下属的贵州三个全资子公司普定县德荣矿业有限公司、普定县宏泰矿业有限公司、普定县向荣矿业有限公司集体被行政处罚，罚款金额合计15.50万元。
1.德荣矿业：普定县德荣矿业有限公司金坡铅锌矿因矿山安全副矿长李*坤非矿山主体专业，加之1372中段4-1线北1#采场不具备两个安全出口，被处罚款45000.00元；
2.宏泰矿业：普定县宏泰矿业有限公司砂岩铅锌矿未采取有效安全生产管理措施，矿长舒*才、安全矿长杨*所、采矿技术员刘*坤相关学历、资质不符合规定，矿山未配备防治水技术人员，且《安全生产责任制考核规定》未明确全员考核内容和考核周期，被处罚款45000.00元；
向荣矿业：普定县向荣矿业有限公司因未配备防治水专业技术人员、井下动火作业时安全生产管理员未在现场进行全程监护、采场未按设计进行支护、矿山人员定位系统不具备人员唯一性检测功能等，被处罚款45000.00元；此外，向荣矿业（尾矿库）发生废水泄漏事件（一般突发环境事件）后未立即启动《普定县向荣矿业有限公司（尾矿库）突发环境事件应急预案》，也未及时向县级以上人民政府或者生态环境主管部门报告，被处罚款20000.00元。
三、2024年上半年业绩预告
2024年上半年，罗平锌电锌冶炼回收率同比提升、部分锌产品采取远期点价销售实现增收，加之因1017名投资者诉讼而计提的预计负债目前已全部和解或判决完结，公司对原多计提的预计负债冲回679.77万元，罗平锌电在2024年上半年归母净利润预计将盈利150万元–250万元，实现扭亏为盈；但扣非后，罗平锌电仍将继续亏损474.37万元–574.37万元，但也较上年同期大幅减亏。