来源 :中金公司CICC2022-07-04
6月27日，山东鲁阳节能材料股份有限公司（002088.SZ，以下简称“鲁阳节能”或“上市公司”）的控股股东奇耐联合纤维亚太控股有限公司（以下简称“奇耐亚太”或“收购人”）完成对上市公司的部分要约收购（以下简称“本次交易”）。奇耐亚太持有鲁阳节能股份比例由28.14%提高至53.00%，进一步巩固了控股地位。中金公司在本次交易中担任上市公司的独立财务顾问。
本项目是迄今为止已完成的外资对A股市场特种材料领域单笔规模最大投资，以及近三年山东地区最大的外资股权交易。
鲁阳节能 奇耐亚太
鲁阳节能于2006年在深交所上市，主要业务涉及陶瓷纤维、可溶纤维、玄武岩纤维等耐火材料和节能材料的研发、生产和销售。上市公司是亚洲最大的陶瓷纤维制造基地，凭借领先的装备水平、卓越的产品质量、显著的成本优化等竞争优势，已在国内陶瓷纤维行业确定了稳定的行业领军地位。自奇耐亚太入主后，鲁阳节能在年销售额和年净利润等各方面大幅增长。鲁阳节能2021年全年营业收入为31.64亿元，净利润为5.34亿元；截至2021年12月31日，鲁阳节能总资产为38.22亿元，净资产为26.35亿元。截至2022年7月4日，鲁阳节能收盘价为22.42元/股，总市值约为113.5亿元。
奇耐亚太成立于2010年8月，注册地址在香港。奇耐亚太的母公司奇耐集团是一家经营高性能特种材料的全球领先跨国企业，总部位于美国。奇耐集团的核心产品高性能特种纤维和无机材料主要用于高温工业、汽车和消防等应用领域。2014年4月，奇耐集团与上市公司原控股股东签订股权收购协议，收购上市公司29.00%的股份。
陶瓷纤维是高效节能绝热保温材料，下游需求主要来源于石化、有色和钢铁领域。本次要约收购类型为主动部分要约，为控股股东看好上市公司的后续发展而增持上市公司股份，要约方案及战略合作受到了鲁阳节能股东的广泛认可。交易的顺利完成有助于收购人奇耐亚太及其母公司借助自身的业务经验、产品能力及资源优势，进一步支持并促进鲁阳节能的成长以及业务发展。收购人后续将与鲁阳节能所在地政府通力合作，联合推动当地环保新材料产业的发展，实现技术创新突破和绿色转型，助力国家经济和社会高质量发展，支持国家实现碳达峰、碳中和目标。
中金公司投资银行部多年以来持续为鲁阳节能在资本运作和业务整合方面建言献策。本次交易中，作为鲁阳节能的独立财务顾问，中金公司凭借丰富的项目经验和高效的执行能力，协助上市公司董事会完成对本次交易方案和外资收购人的尽职调查、推动项目执行各项工作。本次交易是中金公司国际化、区域化战略的良好实践，作为“植根中国，融通世界”的中国领先投资银行，中金公司凭借丰富的跨境并购市场经验和协调能力，一直致力于为客户提供高质量金融增值服务，协助客户实现其战略发展目标。