来源 :证券时报网2024-01-22
1月17日，联想发布包括联想拯救者、联想小新在内的多款AI PC新品，个人Agent也再度重磅亮相，并于3个月后正式与用户见面。IDC预计，2024年中国市场上搭载AI功能的终端设备将超过70%，AI终端占比将达55%，AI PC有望成为PC市场的新引擎。
高速传输连接器打破国际厂商垄断，进入Intel CPU Socket供应体系
“AI PC需电脑具备更强的数据处理和分析能力，需要搭载更高性能的CPU和存储设备，或可带动高速连接器的市场需求。”得润电子计算机与企业应用事业部总裁霍柱东表示，“另一方面，消费电子行业具有周期性，AI PC的推出或可刺激消费者的购买欲，推动换机潮提前，高速连接器的需求或将进一步释放。”
霍柱东介绍，全球连接器行业整体市场化程度较高，竞争较激烈，全球连接器前十大厂商主要由欧美、日本等地企业所占据，并逐渐呈现集中化的趋势。
据了解，2021年全球前十大连接器厂商市场份额达到55.38%。通过不断推出高端产品引领行业发展方向，相关厂商在高性能专业型连接器产品上持续领先。
作为国内连接器的龙头制造商，得润电子是国内率先实现CPU Socket进口替代的企业。从产品开发到定制化模具加工，从自动化产线设计到产品检测验证，全流程实现自主化研发。CPU Socket作为CPU安装到主板上的核心连接器，除了保证CPU所需的供电外，同时也承担CPU与主板的全部信号传输，具有超高的触点密度，超高的触点数，最新的触点数已经超过6000，产品良率和品质要求极高、技术难度大。目前全球只有3-4家供应商能够开发并大批量生产，其中得润电子是一家来自中国大陆的供应商，目前已经成功开发并量产搭配Intel CPU的Socket。2023年得润电子连接器业务表现亮眼，高速传输连接器继续保持快速增长，已成为连接器板块最大的增长引擎。
业内人士指出，高速传输连接器对公司业务的影响是双重的。一方面，得润电子是率先实现CPU Socket国产替代的企业，毛利率高、增长迅速，对公司连接器品牌产生了积极影响；另一方面，公司可以通过CPU Socket进入核心客户供应商体系，进而带动其他连接器产品的出货。
对于2023年CPU Socket的快速增长，霍柱东并不感到意外。他表示，得润电子是国内最早进入电子连接器的企业之一，积累了大量的技术和制造经验，公司是USB Type C、DDR 5、CAMM连接器规范的技术贡献者之一。2022年公司成功进入Intel CPU Socket供应链并顺利完成产能爬坡，为公司2023年在PC市场整体低迷的情况下保持良好增长奠定了基础。
PC端市占率望进一步提升，服务器、数据中心等领域值得期待
对于连接器行业的未来发展，霍柱东表示，高速化、微型化、集成化、定制化是大趋势，在下游产品不断向轻型化、多功能化方向发展的背景下，下游厂商对连接器的需求深度与应用广度将不断增加。
业内分析人士称，消费电子连接器行业大概存在3-5年的周期，即产品每3-5年更新换代一次，这与下游终端产品的更新换代周期基本一致。从本质上，连接器主要强调接触阻抗、插拔次数、环境适应性等。连接器的标准化程度很低，组合范围非常广泛，具有高定制化的特征，因此连接器产品大多与客户合作开发，依据客户需求设计定制化产品。
而在高端连接器领域，“定制化”的需求则更加明显。某拟上市企业在其招股书中披露，随着下游产品越来越智能化，客户对连接器的外形、尺寸和功能需求更加多样。同时，因下游行业集中度不断提升，各细分领域的龙头企业成为连接器厂商重点服务的大客户，而此类客户为了构建产品的差异化特点，提高产品的整体辨识度，往往对连接器提出更高的定制化需求。
“得润电子高速传输连接器在PC端具有技术、市场等多方面优势，随着PC市场的触底反弹、公司产品市场占有率的进一步提升和AI PC的换机效应，我们对公司高速连接器业务的增长充满信心。”霍柱东表示，“公司在高端连接器方面的布局是多方面的，比如最近备受关注的CAMM Socket，公司已完成在Intel和下游关键客户的今年新机种测试验证。在数据中心、AI服务器等领域的高速连接器，公司也进行了多年的布局，未来在企业应用计算机系统内的高速连接器有望成为新的高质量增长引擎。”
“国内连接器厂商仍需要加强技术创新，打破国际厂商的技术壁垒，避免国内同行的同质化竞争，实现更多高端连接器的国产化替代，很荣幸得润电子走出了第一步，相信未来我们还会走得更远。”霍柱东表示。