来源 :金融界2023-12-15
12月15日，紫光国微获国元证券增持评级，近一个月紫光国微获得1份研报关注。
研报预计紫光国微是国内领先的集成电路设计企业，以特种集成电路、智能安全芯片为两大主业，同时布局石英晶体频率器件等领域，目前均已形成领先的竞争态势和市场地位。预计公司2023~2025年净利润分别为26.61亿元、30.04亿元和38.96亿元。研报认为，紫光国微是国内IC设计领域主要企业之一，其特种集成电路受益十四五特种领域放量和国产化替代，业绩保持快速增长，景气度极高。而紫光国微凭借多年的研发经验在特种领域构筑了较高的壁垒，拥有较高的市占率，未来有望充分受益于装备放量和国产替代。
风险提示：技术研发进展不及预期；下游代工产能不及预期；特种IC订单不及预期；全球半导体产业链风险等。