来源 :看财经大号2023-10-16
没有永远上涨的股票，但是有永远炒不完的概念。从历史经验来说，凡是大的热门题材，都会经过“不相信-质疑它-理解它-相信它”，直到最后被套。
当下最热门的概念，非减肥药莫属！
10月11日，诺和诺德宣布前三季度销售额增长33%，营业利润增长37%，超出市场预期，并上调了全年销售和利润增长预期。
注意，这次调整是年内诺和诺德第三次上调业绩预期！
在此背景下，国内减肥药也迎来了高潮。
10月15日，双鹭药业在互动平台表示，减肥药制剂目前正在III期临床入组随访中，预计11月份能够完成所有受试者的入组工作，明年上半年完成临床研究。
消息一出，双鹭药业10%涨停；进入10月，双鹭药业累计涨幅超80%！
在此之前，双鹭药业就表示：
“公司在糖尿病领域布局的GLP-1系列产品在降低血糖的同时，具有减轻体重的作用，其中日制剂目前已完成三期临床，初步结果显示公司研发的产品与原研药诺和力疗效基本一致，安全性无差异。”
在资本市场眼里，减肥药正在从梦想照进现实。
诺和诺德日前宣布，提前终止与司美格鲁肽治疗患有2型糖尿病患者的肾脏损伤和慢性肾病的三期临床试验，理由是中期分析显示该实验已经取得成功。
也就是说，诺和诺德这款药不仅能够减肥，而且还能够治疗因糖尿病导致的肾病。甚至于说，对改善脂肪肝、保护肝脏、心血管也都有作用。
一句话，GLP-1的市场前景比大家想象中还要大！
不过，对减肥药概念，谈谈我的看法。
本质上说，A股没有真正意义的长线资金，即便是机构也是“看长做短”，今年以来，受美联储加息、经济形势不佳等方面的因素，再加上此前几年集中抱团导致大公司估值普遍偏高，大资金要么撤退要么躺平，没有大的增量资金。
但是，散户是在不断买入的。可问题在于，在没有指数行情再加上“不给大资金接盘”的心理下，散户也只能追逐热点。于是，在游资的带领下，概念炒作一波接着一波。
注意，行情越惨淡，对概念的炒作越疯狂。
目前的情况是，减肥药市场庞大这个是不争的事实，可国内目前用于减重的GLP-1类减肥药只有两款，分别是华东医药和仁会生物。但是，华东医药涨了吗？
在资本市场眼里，公司过往业绩不佳、基本面一般或者比较糟糕，往往被认为业绩弹性大、想象空间大，结果就是涨幅反而更猛。这也是为什么，国外市场减肥药涨的都是“本尊”，但是，A股不是这样。
需要特别强调的是，“GLP-1类”药物是一个非常内卷的赛道，目前已经有多家中国企业入局，包括中国生物制药、恒瑞医药、信达生物、科兴制药、通化东宝等等。据丁香园Insight数据库的最新数据显示，我国GLP-1类药物总立项数已经超过700个。
等到在研产品纷纷上市之后，市场竞争必然迎来恶化。当然，有一说一，在没有证伪之前，市场的炒作还会继续。
最后，咱们开个玩笑。
减肥药这么火爆，减肥后大家都不吃东西，所以今天就连酱油都要跌停了。那么问题来了，如果这个逻辑成立的话，不知道大家还喝不喝酒？还是说不吃菜只喝酒？
不知道上半年追进Ai芯片的机构，现在是不是又追进了减肥药？