来源 :有连云2023-08-16
8月16日，A股三大指数延续调整态势，沪指现跌0.5%。医药低开后震荡拉升，器械股涨幅居前，体外诊断概念股涨幅居前，达安基因、万孚生物、九安医疗均涨近4%，CDMO概念股九洲药业大涨超4%，沃森生物、恒瑞医药均涨超2%，迈瑞医疗、纳微科技、益丰药房、智飞生物等涨幅居前；跌幅方面，达仁堂、康希诺均跌超2%，弈瑞科技、昭衍新药、济川药业、康泰生物跌超1%,大参林、康龙化成等跌幅居前。
热门ETF方面，跟踪中证医药指数的医药ETF（159929）低开高走涨0.41%，成交额近6000万元，延续回暖态势。
资金面上，医药板块吸金势头依旧强劲。主力资金连续第7日加码医药板块！截至发布医药生物（申万I级）板块获得净买入超13亿元，净买入额在31个申万一级行业中高居前三！拉长时间看，近5日、近20日证券板块分别获主力资金增仓70亿元、177亿元，稳居吸金榜前列！
医药ETF（159929）最近3日连续吸金近2800万元，最近20日获得资金净流入近1.17亿元，最近60日有31日实现资金净流入，合计吸金超2亿元，反映资金逢低布局医药板块意愿强烈！
【卫健委就医药反腐相关问题集中回应】
8月15日，卫健委就全国医药领域相关问题，集中整治工作发布集中回应，就本次工作的背景、原则以及措施等均做出了细致的回答，同时针对网传的一些不实流言也做出了回复。工作原则主要是以下三点：1、全面覆盖，聚焦重点，在整治重点上聚焦关键少数、关键岗位，尤其是利用医药领域的权力寻租，带金销售和利益输送等行为。2、集中突破，纠建并举。重点在于形成高压态势，注重加强长效机制建设，实现相关问题治理的系统化、规划化、常态化。3、统一实施，分级负责。确保集中整治工作的各项要求任务落地见效。
方正证券表示，本次医药反腐官方回答意义重大，直接点出了对关键少数岗位进行整治并力求形成高压态势，改善医疗经营环境，同时又提出大力鼓励规范的学术会议交流和经验分享，有利于医疗行业改善经营环境，让更多真创新产品通过规范的学术推广的方式在临床端使用，看好行业即将迎来高质量成长，投资方向上坚持看好真创新方向。
【万孚生物披露中报，净利润同比下降72%】
万孚生物发布半年报，上半年营收净利同比双下滑，其中净利同比下降71.6%至3.34亿元，主要系COVID-19等非常规产品的减少导致业绩波动，中泰证券指出，上半年公司在下游需求复苏趋势下常规业务实现增长强劲，预计COVID-19过后公司盈利能力有望逐渐回升。
【机构看好体外诊断和CXO】
体外诊断概念逆市活跃，开源证券表示，随着国内公共卫生防控放开，院内手术量和诊疗量同比和环比不同程度恢复，预计二季度诊疗强相关体外诊断个股业绩有望延续2023Q1高增长态势。从年初的相关部门公布的2023年工作要点来看，体外诊断板块集采是今年重要任务之一，部分省份集采正在有条不紊进行。随着集采政策规则明朗和范围扩大，赛道不确定性将下降，板块或迎估值修复行情。
对于CXO板块，财通证券表示，近期美国公布7月CPI同比增长3.2%，预计加息周期临近尾声。同时投融资数据持续改善：7月份医药投融资情况，海外环比增长33.38%，同比增长36.23%；国内环比增长-8.44%，同比增长6.44%。CXO板块当前处于历史估值低位，建议保持关注。
东吴证券指出，CXO指数当前PE_TTM为23倍，处于2017年年初以来的4.3%分位数水平，板块估值水平低。从需求来看，全球新药管线、药企医药研发投入均呈现了向上增长的趋势，尤其是国内新药IND受理量在2023Q1和2023Q2分别有84%和85%的同比增长；同时，司美格鲁肽和替尔泊肽快速放量，GLP-1多肽治疗减肥适应症疗效突出，都将带动多肽CDMO需求快速增长，需求改善下，CXO或迎来投资良机。
光大证券也表示，考虑到当前CXO板块的避险属性、低估值、外围需求逐步回暖、汇率处于低位等多重因素，值得重点关注。
【医药板块深度回调，估值跌至历史低位】
经历了长达两年多的深度调整，医药ETF（159929）标的指数估值方面，截至2023年8月15日，中证医药指数最新PE仅26.17倍，处于近10年1.19%的分位数，即低于近10年维度98.8%以上的时间区间。
医药ETF（159929）跟踪中证医药卫生指数，指数成份股包含恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗、爱尔眼科等医药龙头，轻松实现医药板块整体行情一键布局。无证券账户可布局场外联接基金（A类：007076；C类：007077）。