来源 :泰山财经2024-08-29
8月28日，智能寝具生产商慕思股份（001323.SZ）发布半年报，披露上半年营业收入26.29亿元，同比增长9.58%，净利润3.73亿元，同比增长4.49%。值得注意的是，公司上半年经营活动现金流净额只有2.22亿元，同比下降79.95%。
对于经营活动现金流净额大幅下降的原因，慕思股份表示主要是本期经营性支付增加所致。半年报显示，慕思股份上半年用于购买商品、接受劳务支付的现金为16.41亿元，同比增长55.71%，而公司上半年营业成本实际只有12.82亿元，同比只增长了8.29%。
慕思股份投资活动现金流净额也有明显变化，上半年净流出11.08亿元，去年同期净流入5.08亿元，一增一减意味着投资活动现金流净额少了16亿元。对此慕思股份表示，这与上市公司增加理财、大额存单及定期存款等投资支出有关。
泰山财经记者翻阅慕思股份财报发现，今年上半年末，慕思股份交易性金融资产余额14.62亿元，其中大头是银行理财，金额13.03亿元，另外有1.48亿元信托理财。而2023年上半年末，公司的交易性金融资产是0元。
记者还注意到，慕思股份上半年出现的存贷双高的问题，一方面将超过14亿元现金用于购买理财，另一方面上半年新增7.56亿元短期借款，去年同期短期借款为0元。上半年慕思股份财务费用中利息支出金额为1197.33万元，去年同期只有232.83万元，同比增长414.25%。
对比去年和今年的两份半年报可见，慕思股份2024年上半年的货币资金余额17.62亿元，同比下降40.68%，其中银行存款15.72亿元，同比下降45.01%；受限制资金3.1亿元，包括司法保全资金和银行承兑汇票保证金、定期存款及其利息等，同比约增长192%。
慕思股份上市募集资金建设的“华东健康寝具生产线建设项目”工程进度也是投资者关注的重点。
去年8月，慕思股份曾公告将该项目达到预定可使用状态日期延期至2024年12月31日，实施过程中因受外部环境影响，导致整个项目推进较预计有所延迟。半年报显示，该项目上半年末的建设进度为63.35%。
为了解“华东健康寝具生产线建设项目”进展情况及资金情况，记者致电慕思股份咨询，证券事务部一位员工介绍，募投项目正常进行中，预计年底可以达产，而对于出现存贷双高的情况，其表示企业理财收益可以覆盖融资成本。
此外泰山财经记者还注意到，在慕思股份的递延收益一项中，显示退回政府补助金额为290.72万元。对此，上述工作人员表示，慕思股份是根据今年3月8日东莞市工信局转发广东省财政厅文件要求办理退款，文件显示东莞市2021年至2023年个别技术改造存在问题，需要立行立改，并收回省级企业技术改造资金。