来源 :新浪证券2023-10-28
（一）公司基本情况
全称：慕思健康睡眠股份有限公司
简称：慕思股份
代码：001323.SZ
IPO申报日期： 2021年6月22日
上市日期：2022年6月23日
上市板块：深证主板
所属行业：家具制造业（证监会行业2012版）
IPO保荐机构：招商证券
保荐代表人：邓永辉、康自强
IPO承销商：招商证券股份有限公司
IPO律师：国浩律师事务所
IPO审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
公司被要求逐笔披露报告期各期发行人与关联方大额资金往来情况；补充说明资金拆借的具体用途、实际使用期限、利息支付情况及利率的公允性；被要求说明《一致行动协议》主要条款，一致行动有效期限，一致行动人的决策机制，以及签订后的实际履行情况；“慕思有限与Timothy James Kingman签订《协议书》”，被要求进一步说明Timothy James Kingman的基本情况，与发行人产品的关系；被要求分类补充披露主要返利及补贴政策，说明各期报告期各期返利的计算基数、过程、执行情况与结果、预提金额与实际发生额的差异。
（2）监管处罚情况：
公司曾受到过1起行政处罚。
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期：不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，慕思股份的上市周期是367天，低于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
慕思股份承销保荐佣金率为3.66%，低于整体平均数5.19%，低于保荐人招商证券2022年度IPO成效项目平均佣金率4.92%。
（7）上市首日表现
上市首日涨幅44.00%
（8）上市三个月表现
上市三个月后涨幅1.22%
（9）发行市盈率
慕思股份的发行市盈率为22.99倍，行业均数为24.99倍，公司低于行业8%
（10）实际募资比例
预计募资15.58亿元，募资总额15.58亿元，预计募资与实际募资持平
（11）上市后短期业绩表现
2022年，公司营业收入较上一年度同比下降10.31%，营业利润较上一年度同比上涨0.15%，归母净利润较上一年度同比上涨3.27%，扣非归母净利润较上一年度同比下降3.99%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率0.59%。
（三）总得分情况
IPO项目总得分为88分，分类B级。影响慕思份评分的负面因素是：公司信披质量待提高，上市首年营收、扣非归母净利润下降。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性。