来源 :金融界2022-10-13
10月13日，箭牌家居披露发行公告，确定深交所主板上市发行价12.68元/股，发行市盈率22.99倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为14.36倍。
值得一提的是，箭牌家居此前将原定于9月16日进行的网上、网下申购推迟至10月14日，原定于9月15日举行的网上路演推迟至10月13日。
箭牌家居保荐机构及主承销商为中信证券。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到2968家网下投资者管理的1.26万个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为5.15元/股-16.05元/股。
报价信息表显示，自然人蒋龙福报出16.05元/股最高价，弘毅远方基金管理有限公司管理的6只基金报出5.15元/股最低价。
发行公告显示，53家网下投资者管理的77个配售对象未按要求提交相关资格核查文件，44家网下投资者管理的196个配售对象属于禁止配售范围，报价被确定为无效报价予以剔除。
经箭牌家居和中信证券协商一致，将报价高于12.68元/股的初步询价申报予以部分剔除。剔除无效报价及最高报价后，网下投资者报价中位数以及公募基金报价中位数均为12.68元/股。
箭牌家居成立于2013年，主营业务为卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具等全系列家居产品的设计、研发、生产、销售及服务。
据箭牌家居2022年1月发布的预披露更新版招股书，该公司原计划募资18.09亿元。若本次发行成功，预计募资总额12.25亿元，扣除发行费用后预计募资净额为11.56亿元，低于原计划募资额。
2019年至2021年及2022年上半年，箭牌家居实现的营业收入分别为66.58亿元、65.02亿元、83.73亿元、33.07亿元；实现的归属于母公司股东净利润分别为5.56亿元、5.89亿元、5.77亿元、2.39亿元。
值得一提的是，箭牌家居存在应收账款回款风险。2021年末，该公司应收账款账面价值3.2亿元，占流动资产的比例为9.07%，账龄超过1年的应收账款账面余额占比为34.48%，逾期应收账款余额占应收账款余额的比例为50.25%。
箭牌家居表示，若未来应收账款欠款对象受行业市场环境变化等突发因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款进行单项计提并产生大额坏账的可能性将增加，如果公司未能及时形成有效应对方法，将对公司的经营业绩产生不利影响。