德明利(001309.SZ)今日开板，股价跌停，截至收盘报55.40元，下跌9.99%，振幅19.97%，成交额7.44亿元，换手率61.10%，总市值44.32亿元。此前，该股连续6个交易日涨停。
德明利为一家专业从事集成电路设计、研发及产业化应用的国家高新技术企业。自设立以来，德明利的主营业务主要集中于闪存主控芯片设计、研发，存储模组产品应用方案的开发、优化，以及存储模组产品的销售。
本次发行前，公司总股本为6,000.00万股，李虎直接持有公司3,208.8887万股股份，占公司总股本的53.48%，系公司控股股东。李虎现任公司董事长，田华担任公司总经理，李虎和田华系夫妻关系，李虎直接控制公司的表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。因此，李虎和田华夫妇为德明利实际控制人。
2022年4月21日，德明利首发申请过会。证监会2022年第46次发审委会议对德明利提出询问的主要问题为：
1、报告期发行人向主要客户销售的产品价格差异较大,存储模组境外分销收入呈下降趋势,第四季度销售占比较高。请发行人代表:(1)说明向主要客户销售价格的公允性;(2)结合存储模组境外销售情况,说明该产品境内销售情况及发行人主要产品销售是否存在重大变化,是否对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;(3)说明主要客户应收账款逾期回款的原因及合理性,同一客户报告期内销售额出现较大幅波动的原因及合理性,相关销售是否真实;(4)说明疫情等外部环境变化对发行人生产经营是否造成重大不利影响。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。
2、发行人存货占流动资产的比例较高,存货周转率低于同行业平均水平。请发行人代表说明:(1)备品成本确认的依据与合理性,相关内控管理是否有效,备品存货数量较大但领用数量较小的原因及合理性,备品存货未来是否均可利用并出售;(2)报告期内半成品大幅增加、期末在产品金额较大的原因及合理性;(3)存储卡模组与存储盘模组期末存货成本高于当期平均销售成本的原因,是否低估当期主营业务成本;(4)存货周转率低于同行业水平的原因及合理性,存货跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。
2022年7月1日，德明利在深交所主板上市，公开发行新股2,000万股，占发行后公司股份总数的比例为25.00%，发行价格为26.54元/股，募集资金总额为人民币53,080.00万元，募集资金净额为45,589.24万元。
德明利实际募集资金净额较原拟募资少108,124.39万元。德明利2021年10月8日披露的招股书显示，公司原拟募集资金153,713.63万元，拟分别用于“3DNAND闪存主控芯片及移动存储模组解决方案技术改造及升级项目”，“SSD主控芯片技术开发、应用及产业化项目”，“深圳市德明利技术股份有限公司研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”。
德明利的保荐机构（主承销商）是东莞证券股份有限公司，保荐代表人为孔令一、孙守恒。
德明利本次发行费用共计7,490.76万元，其中东莞证券获得保荐与承销费用4,481.00万元。
2017年-2021年，德明利营业收入分别为22,008.86万元、74,991.54万元、64,564.53万元、83,470.86万元、107,978.15万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为18,693.63万元、73,360.59万元、62,538.82万元、92,161.25万元、115,616.18万元；净利润分别为746.49万元、3,047.48万元、3,670.82万元、7,712.18万元、9,816.89万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-1,970.69万元、-952.62万元、-14,279.15万元、-1,326.68万元、1,062.43万元。
2022年1-3月，公司营业收入为24,799.68万元，同比增长15.49%；净利润为1897.01万元，同比11.38%；经营活动产生的现金流量净额为-7177.82万元，上年同期为-1905.30万元。
公司预计今年上半年实现营业收入53,000万元至58,000万元，同比变动幅度约为10%至20%；预计实现归母净利润4,400万元至4,800万元，同比变动幅度约为5%至15%；预计实现扣非归母净利3,900万元至4,300万元，同比变动幅度约为0%至10%。