来源 :贝多财经2024-09-04
9月3日，郑州速达工业机械服务股份有限公司（下称“速达股份”，SZ:001277）在深圳证券交易所主板上市。本次上市，速达股份的发行价为32.00元/股，发行数量为1900万股股份，募资总额约6.08亿元，募资净额约5.26亿元。
上市首日，速达股份的开盘价为50.21元/股，较IPO发行价的涨幅为50.91%，盘中最高报51.03元/股。截至收盘，该公司的股价报收43.57元/股，较发行价上涨36.17%，总市值约为33亿元。
据贝多财经了解，这并非速达股份首次冲刺上市。此前，该公司曾于2020年6月递交招股书，准备在深圳证券交易所创业板上市，原计划募资5.95亿元。而2021年1月，速达股份上会被否，随即IPO进程终止。
上市委员会审议认为，发行人（即“速达股份”）对是否具有直接面向市场独立持续经营能力、业务及财务等是否独立的相关解释理由不够充分、合理，对综机公司与发行人的业务竞争关系对发行人未来业务开展可持续性造成的影响披露及解释不够充分、合理。
根据《关于终止对速达股份首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定》，上市审核中心在审核中重点关注了以下事项：一是发行人是否具有直接面向市场独立持续经营的能力，二是郑煤机（SH:601717、HK:00564）控制的综机公司对发行人业务的影响。
信息显示，速达股份成立于2009年7月，前身为郑州煤机速达配件服务有限公司。目前，该公司的注册资本为5700万元，法定代表人为李锡元，主要股东包括李锡元、郑煤机、贾建国、李优生等。
而据早前招股书披露，郑煤机持有速达股份29.82%股份，为该公司第二大股东，但未将其认定为实际控制人。发行人与郑煤机存在较多业务往来。另外，实际控制人中的贾建国、李优生曾在郑煤机任职，郑煤机控制的综机公司和速达股份也存在竞争关系。
2021年9月，郑煤机党委会、经理层办公会作出决议，综机公司不再承接新的维修业务。截至2022年5月末，综机公司原有维修业务全部履行完毕。截至招股书签署日，综机公司与速达股份已不存在业务竞争的情形。
据招股书介绍，速达股份是一家专注于机械设备全生命周期管理的服务公司，主要业务要围绕煤炭综采设备液压支架开展，为煤炭生产企业提供维修与再制造、备品配件供应管理、二手设备租售等综合后市场服务，并为机械设备生产商提供流体连接件产品。
2021年、2022年和2023年，速达股份的营收分别约为8.22亿元、10.76亿元和12.53亿元，净利润分别约为1.02亿元、1.05亿元和1.62亿元，扣非后净利润分别约为1.01亿元、1.03亿元和1.62亿元。
招股书显示，速达股份的客户集中度较高。报告期内，该公司前五大客户的收入占比分别约为68.98%、73.86%和64.37%，其中，对国家能源集团下属公司收入合计占比分别为30.94%、38.23%和29.37%，客户集中度较高。
其中，速达股份的主要客户为国家能源集团下属公司（包括中国神华、宁煤集团等）、陕煤集团等煤炭生产企业。速达股份方面称，神东分公司、陕煤集团等基于自身业务开展情况、库存管理需求等因素制定各年度采购计划，各年之间可能存在一定波动。
另外，速达股份还存在一定关联交易，主要为向郑煤机及其子公司销售产品及提供劳务、采购零部件以及租赁厂房。其中，郑煤机持有速达股份19.82%的股份，为该公司第二大股东，并通过股东大会提名一名董事和一名监事参与公司治理。
报告期内，速达股份向郑煤机及其下属子公司等关联采购的金额分别为5950.12万元、5773.27万元和1.16亿元，占采购总额的比例分别为9.41%、8.89%和14.18%；关联销售金额分别为1.38亿元、1.86亿元和2.30亿元，占比分别为16.84%、17.29%和18.33%。
另据招股书披露，速达股份2024年上半年的收入约为5.70亿元，较2023年同期的5.94亿元减少4.03%；净利润7896.05万元，同比增长16.64%；扣非后净利润8173.33万元，同比增长21.35%。
本次上市前，李锡元、贾建国、李优生为速达股份的共同实际控制人，三人分别直接持股30.09%、11.18%及3.73%，合计直接间接控制该公司50.98%的股份。其中，李锡元通过担任新余鸿鹄和长兴臻信的执行事务合伙人分别间接控制该公司4.99%和0.99%的股份。
目前，李锡元为速达股份董事长，贾建国为董事。