鹰眼预警：永泰运经营活动净现金流/净利润比值低于1

http://www.chaguwang.cn 2023-04-16 永泰运内幕信息

来源 :新浪财经2023-04-16

　　4月16日，永泰运发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为30.12亿元，同比增长40.44%；归母净利润为2.94亿元，同比增长75.55%；扣非归母净利润为2.79亿元，同比增长75.02%；基本每股收益3.09元/股。

　　公司自2022年4月上市以来，已经现金分红1次，累计已实施现金分红为3115.94万元。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对永泰运2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为30.12亿元，同比增长40.44%；净利润为3.07亿元，同比增长75.22%；经营活动净现金流为2.65亿元，同比增长82.04%。

　　结合现金流质量看，需要重点关注：

　　经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.865低于1，盈利质量较弱。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为16.99%，同比增长3.97%；净利率为10.18%，同比增长24.76%；净资产收益率（加权）为22.67%，同比下降15.19%。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为20.43%，同比下降52.18%；流动比率为3.16，速动比率为3.15；总债务为1.1亿元，其中短期债务为1.1亿元，短期债务占总债务比为100%。

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为7.1亿元，短期债务为1.1亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.758%，低于1.5%。

　　预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.7亿元，较期初变动率为2044.36%。

　　预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长2044.36%，营业成本同比增长39.35%，预付账款增速高于营业成本增速。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为6.73，同比增长9.74%；存货周转率为315.38，同比增长13.95%；总资产周转率为1.72，同比下降11.03%。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　固定资产变动较大。报告期内，固定资产为3.3亿元，较期初增长72.8%。

　　长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为190.4万元，较期初增长41.14%。

　　其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为960万元，较期初增长860%。

　　无形资产变动较大。报告期内，无形资产为2.9亿元，较期初增长69.9%。

　　从三费维度看，需要重点关注：

　　销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为0.6亿元，同比增长60.33%。

　　管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.8亿元，同比增长33.82%。