几日前，兰州银行行长刘敏亲自挂帅首席合规官。这一决定让兰州银行的发展轨迹迎来了一个很微妙的时刻。
时间倒回到去年，这家银行的利润增长几乎停滞、个人不良贷款率也不断攀升，一部分股东被质押甚至被司法冻结。
在追求规模扩张之后，这家西北地区最大的城商行正面临着合规质量的拷问。面对这样的现实，刘敏的挂帅其实是这家银行不得已的选择，不过也体现着其重塑治理结构的决心。
合规进阶
2月初，为加强对“一把手”的管理监督，中共中央办公厅印发了《党委（党组）对下级党组织“一把手”开展监督谈话工作办法》。在这个节点上，兰州银行28日发布公告，全票通过行长刘敏兼任首席合规官。
来源：中国政府网
刘敏曾任中国工商银行平凉分行党委书记、副行长；中国工商银行白银分行党委书记、行长；兰州银行副行长等职务。现任兰州银行党委副书记、董事、行长，现下又兼任首席合规官，身兼数职。
来源：兰州银行官网
行长亲自挂帅抓合规管理，既是对监管“一把手”负责制的积极响应，更是其在治理结构方面的主动“补位”。
兰州银行是甘肃省第一家地方性股份制城市商业银行，也是甘肃省第一家A股上市银行。2025年入选“2025中国服务业企业500强”榜单，连续10年获得AAA级主体评级。
可在合规领域，兰州银行一直以来的表现都没那么得心应手。
2023年，甘肃省通信管理局对多款存在违法违规收集使用个人信息行为的APP，责令限期完成整改。“兰州银行”和“兰州银行企业版”APP包含在内，存在违规收集个人信息、超范围收集个人信息，APP强制、频繁、过度索取权限的行为。但这两款APP却未完成整改，而被甘肃省通信管理局点名通报。
来源：甘肃省通信管理局官网
一年后，兰州银行张掖路支行因存在贷款“三查”严重不尽职的违法违规问题，被甘肃金融监管局罚款80万元。
来源：国家金融监督管理总局甘肃监管局官网
而去年，华明装备以100万元的价格，转让6年前4亿收购的贵州长征电气有限公司。这种“高买贱卖”的行为，意外牵扯出兰州银行在2019年的上市关键期，将其为3家“空壳公司”发放的11亿元贷款所对应的债权，转让给关联公司三维汇成，从而暴露出的关联交易疑点。
“11亿债权转让”事件体现了兰州银行在发展中存在治理薄弱、风控失效的问题。虽然没有直接导致其退市，但也引发不少关于退市风险的争议，更将银行放贷合规性与股东利益勾连的监管灰色地带推向聚光灯下。
来源：巨潮资讯网
从APP违规收集信息被点名，到信贷“三查”不尽职收到罚单，再到退市风险争议，无一不倒逼着兰州银行从制度根源上做出改变。
行长的亲自介入，在一定程度上可以理解为，兰州银行开始将合规渗透到前台业务的每一个决策环节，这也是其作为上市银行的必经之路。
增长失速
与治理层面的积极修补形成鲜明对比的，是经营层面的不尽人意。
2025年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排行榜中，兰州银行排名第332位，虽然稳坐西北城商行头把交椅，但2025年三季度的财报数据却略显尴尬。
来源：甘肃日报金融观察公众号
截至2025年9月，兰州银行总资产突破5233亿元，比2024年初增长7.62%。而营业收入59.23亿元，同比下降2.14%，是近年来第一次出现负增长；归母净利润为14.95亿元，增速仅0.65%。
来源：兰州银行2025年第三季度报告
看得出来，兰州银行在资产规模实现稳步增长，可效益却几乎停滞。笔者深入分析了财报，总结了两大影响因素。
其一是净息差的逐步收窄。在利率市场化的大背景下，市场竞争更加激烈。兰州银行高度依赖存贷利息差，资产端收益率快速下行，2025年前三季度资产收益率仅0.41%，较年前下降0.02个百分点。
而受西北地区存款竞争激烈影响，负债端的高成本结构性存款占比难以下降，导致其资产负债率一直高于90%，大幅压缩利息差空间。截止2025年三季度末净息差为1.38%，不仅处于该行历史低位，也低于行业平均值。
来源：兰州银行2025年第三季度报告
其二是非利息收入占比的不足。受手续费及佣金收入下滑拖累，2025年上半年，兰州银行利息净收入为30.29亿元，同比减少2.68亿元，非净息收入占比22.75%。
根据三季度财报的数据，该行前三季度59.23亿元的营收中，利息净收入为46.44亿元，可以得出非利息收入约为12.79亿元，占比约为21.6%，占比仍然较低。
也就是，兰州银行目前依旧高度依赖传统结算、代理等业务、财富管理、投行等发展缓慢的轻资本业务，难以对上半年下滑8.13%的利息收入形成有效对冲。
来源：兰州银行2025年半年度报告、第三季度报告
资产质量冰火两重天
效益近乎停滞的同时，兰州银行在对公端和零售端的资产质量，也呈现出一种割裂感。
近几年，兰州银行加快了不良贷款处置节奏，截止2025年三季度，不良贷款率1.80%，较年初下降0.03个百分点，其在财报中对资产质量的形容是“稳中向好”。
来源：兰州银行2025年第三季度报告
但实际上，不良贷款率的稳步下降，得益于其在对公端的不懈努力。
截止2025年9月，兰州银行在绿色金融领域投放的贷款余额为181.97亿元，增速达25.91%，完成占对公贷款10%的战略目标；在科技金融领域投放的贷款余额为171.47亿元，增速达40.79%。
来源：兰州银行2025年第三季度报告
2025年上半年，通过加大对绿色金融和科技金融的投放，其公司贷款不良率由上一年的1.85%下降至1.74%。而在零售端，2025年上半年，其个人贷款不良率为2.01%，其中个人经营贷款不良率高达4.30%，信用卡不良率甚至攀升至2.85%，成为资产质量的“重灾区”。
来源：兰州银行2025年半年度报告
其实，在宏观经济波动下，小微企业主和个体消费者的还款能力减弱，个人不良贷款率上升本身是合理的。但在黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]平台上，关于兰州银行的投诉高达600多条，其中，关于消费贷“高利率”“捆绑担保费”的投诉居多，反映出这家银行在贷款过程中存在不合规的行为。
来源：黑猫投诉平台
股权迷雾
股东风险同样是兰州银行绕不开的阴影。
任何一家银行的稳健运行，都离不开稳固的股权基础。兰州银行股权结构比较分散，其最大股东兰州市财政局持有比例也没超过10%。
然而，笔者注意到，在兰州银行前十大股东中，盛达集团、深圳正威等多家重要股东的股权处于高比例质押甚至司法冻结状态。
来源：兰州银行官网
2025年9月，甘肃盛达集团将其所持有的兰州银行200万股股份股份解除质押，该部分股份占兰州银行持股比例0.71%、占银行总股本0.04%。
与此同时，兰州银行第二大股东兰州国投持有的2.11亿股股份被质押，2.00亿股股份被司法冻结；华邦控股集团持有的2.97亿股股份被质押，3.01亿股股份被司法冻结。深圳正威集团的股份全部处于司法冻结状态，甘肃天源温泉大酒店股份全部被质押。
来源：兰州银行2025年第三季度报告
虽然股东的财务困境和银行的经营风险不完全相等，但它很有可能引发股权变更，甚至影响公司治理的稳定性。
此外，自2022年上市以来，其董事会成员及高管团队变动非常频繁。尤其是副行长岗位，经过2024年的三次调整后，刘敏担任副行长职务。
2025年，副行长刘靖因工作调整辞职、挂职副行长程艺挂职期满离任后，副行长职位出现短期空缺。而在刘敏上任行长之前，行长职位空缺时间甚至长达半年之久。
来源：兰州银行官网
管理层的不稳定也可能影响兰州银行在战略执行上的连续性，也为这家银行的战略执行增添了几份不确定。
十字路口的“精致银行”
虽然兰州银行面临着很多挑战，但它仍然是西北城商行的“领头羊”。
2026年是兰州银行的新起点。如今的它，正逐步从规模扩张向高质量发展转型。
在这个关键时期，兰州银行依旧坚持“1363”战略方向，并以“受人尊敬的特色精致银行”为愿景，通过六大工程构建中小微、零售、金融市场三轮驱动格局，为高质量发展划定清晰的路径。
所以，这家老牌城商行完全有能力在高质量发展的赛道上占据一席之地。而能否在激烈的市场竞争中稳住阵脚，还得看它如何优化个人端的资产质量、提升整体经营效益、化解股权风险。