西北地区资产规模最大的城商行、A股最“年轻”的上市银行，兰州银行（001227.SZ）公布了三季度“成绩单”，各条线业务表现也浮出水面。
前三季度，兰州银行实现营收、归母净利润分别为60.53亿元、14.95亿元，营收增速同比下滑12.8个百分点至-3.02%、归母净利润增速下滑10.93个百分点至0.95%。
今年暑期，兰州银行高管迎来“大换血”，但三季报表现继续承压，不良率上升、非息收入缩水、经营活动产生的现金流为负，净利润虽有增长，但增速已经不及以往。对于新任高管来说，接下来如何提升业务水平和业绩，任重道远。
截至10月30日收盘，兰州银行收报2.47元/股，较前一交易日股价下跌0.4%，总市值为140.68亿元。
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净息差增长按下“暂停键”
1998年成立的兰州银行，其前身为兰州城市合作银行，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行，2008年6月更名为“兰州银行”。2022年1月17日在深交所上市，近年已发展成为西北地区资产规模最大的城商行。从股权结构看，兰州银行的大股东由自然人股东合计控股，持股比例为49.11%。
不过，上市后的2022年，该行净利润增速就开始出现下滑。
今年上半年，兰州银行实现营收39.95亿元，同比下滑3.61%，净利润9.43亿元，同比下滑1.53%。也就是说，兰州银行三季度实现了净利润的增长，但营收下滑趋势并未改变。
图源：罐头图库
2019年至今，兰州银行营收同比增速多次负增长。营收方面的压力，与手续费及佣金净收入、投资收益下滑有关。
前三季度，该行利息净收入为45.44亿元，同比微增0.13%；手续费及佣金净收入为2.26亿元，较上年同期下滑8.54%，投资收益也下降6.06%，至10.56亿元。
对于利息收入的增长，兰州银行认为，主要是其强化资产负债管理，努力做好负债量价平衡所致。据悉，前三季度，该行全行存款付息率较年初下降39个BP。
上半年，逆势上扬的净息差，却在三季度按下暂停键。截至9月末，兰州银行净息差为1.45%，相较2023年底的1.46%下滑了1个基点，与6月末的1.59%相比，下滑14个基点。
从资产总额看，截至三季度末，兰州银行资产总额4809.79亿元，较上年末增长6.08%；负债总额4462.76亿元，较上年末增长6.22%；发放贷款及垫款2478.25亿元，较上年末增长4.1%；吸收存款3602.25亿元，较上年末增长6.78%。
从存贷款规模看，兰州银行是西北地区存贷款规模最大的城商行。
根据兰州银行官网披露，该行个人贷款产品中，消费类贷款有6款产品，分别为薪易贷、拎包贷、质押一键贷、综合消费贷、房易贷、信用一键贷。
不过，中诚信国际评级报告称，兰州银行住房按揭贷款加强与优质开发楼盘合作，但受居民提前还款增加等因素影响，按揭贷款增长较为缓慢；个人经营贷款受区域经济下行因素影响，个体工商户和小微企业信贷需求减弱，个人经营贷款规模持续下降。兰州银行开展客群精准营销活动，丰富个人消费贷款产品体系，推动消费贷款增长。
在对公贷款投向方面，兰州银行持续对制造业倾斜。截至三季度末，该行制造业贷款余额211.45亿元，较年初增长8.53%。支持科技型企业337户、贷款余额106.78亿元，较年初增长13.83%。
资产质量上，截至三季度末，兰州银行不良贷款余额增至46.76亿元，不良贷款率1.83%，较上年末增长0.1个百分点；拨备覆盖率205.47%，较上年末增长7.96个百分点。
对比上半年资产质量，兰州银行不良贷款率为1.82%，虽然低于三季度不良率，不过仍高于商业银行平均水平，且上半年该数据在42家上市银行中，排名倒数第二位。
资本金方面，截至三季度末，兰州银行资本充足率11.86%，一级资本充足率9.72%，核心一级资本充足率8.28%，较上年末，分别增长0.74个百分点、下降0.2个百分点、下降0.13个百分点。
一级资本充足率的下降，意味着该行资本实力的下降，风险抵御能力在减弱，接下来需要补充资本。
作为衡量企业盈利能力和财务健康状况的重要指标，截至三季度末，该行经营活动产生的现金流量净额为-2.48亿元，同比下降120.13%。
中诚信国际曾在7月份发布评估报告认为，兰州银行盈利能力有待提升，资产质量持续承压，整体流动性风险较为可控，上市后资本补充渠道多样，但仍面临一定的资本补充压力。
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高管“换血”，
零售转型路还能继续坚持吗？
兰州银行高层“换血”，同样受市场关注。8月23日，兰州银行召开股东大会，选举出新的董事会成员，将董事会成员数量由14人缩减至10人。
在6位非独立董事中，现任董事长许建平、副行长刘敏、刘靖、董事会秘书张少伟被提名为执行董事。
值得注意的是，除董事长许建平外，行长蒲五斤在内的多名前董事均未获提名，副行长刘军也不在高管之列。目前，该行由许建平暂代履行兰州银行行长职责。
此次董事会换届，兰州银行有3位董事被限制表决权。包括华邦控股集团有限公司的苏如春、深圳正威（集团）有限公司(下称“正威集团”)的王文银、兰州东岭物资有限责任公司的李黑记。
其中，正威集团持有兰州银行4.32%股份，是该行第六大股东。不过，按照此前公告，上述股权全部质押或被司法冻结。
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公告显示，董事会决定聘任刘敏、王毅、程艺、刘靖为兰州银行副行长，其中，刘敏是刚从工行空降而来，王毅和程艺为两位外单位挂职的80后女性，只有刘靖是上一届资历稍老的副行长。
今年以来，兰州银行高层人事变动频繁。4月和7月，该行副行长王斌国和何力也因工作调动原因辞职。如果不算挂职副行长，原高管团队只留下了一位副行长刘靖。
据公众号“财经众议院”报道，新一届领导班子中唯一的老副行长刘靖，也进入董事会成为执行董事。上一届高管团队中，他未能进入董事会。
此前有消息称，此次“大换血”意在使领导干部年轻化。目前，新领导班子成员年龄大多在50岁以内。
兰州银行表示，高管变动属于上级根据工作需要的正常调整，公司各项经营活动开展正常，人事调整不会对公司日常经营管理工作产生重大影响。
换届后，兰州银行董事长许建平要兼任行长职务。这对于已经“挂帅”兰州银行近6年的许建平来说，是挑战，同时面对营收下滑，也有一定的压力。
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兰州银行的业绩一直没有大的起色，与零售转型进展不顺有关。
2020年，工商银行出身的蒲五斤，在担任兰州银行行长后，提出了加快零售转型的战略目标，表示将重点发力消费贷、中间业务和个人金融业务等。彼时，兰州银行个贷占比为25%，对于一家城商行来说，零售贷款利润高，提高个人贷款占比，是一项明智之举。
2021年，兰州银行个贷增速较快。当年，兰州银行个贷净增长122.9亿，同时发力中间业务，手续费和佣金净收入同比增长了70.97%。截至2021年底，兰州银行的个贷规模达到了611.59亿，同比增长25.16%。
从2022年开始，兰州银行个贷业务呈现“过山车”走势。当年该行个贷规模569.82亿元，同比下降6.8%。2023年，个贷规模增长至586.67亿元，同比增长2.96%，但个人贷款占比下降到23.93%。从数据可见，该行零售业务转型乏力。
零售转型喊了几年的，个贷占比却低于4年前水平。当高管“换血”后，战略是否要调整，这也给新的管理层留下考验。
随着资产负债结构的不断调整，兰州银行零售化转型也在持续推进。兰州银行在中报中表示，截至9月末，该行个人客户金融总资产(AUM)达2887.34亿元，较年初增长3.49%。同时积极推进养老金融，按照“两个标准化一个特色化”理念，搭建养老金融服务专区。
汇聚各方股东智慧力量，但贷款不良率持续上升。接下来，立足于甘肃省的兰州银行，如何平衡业务拓展与风险防控？值得关注。