兰州银行股份有限公司成立于西部大开发前夕的1997年，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。2008年6月更名为兰州银行，2022年1月17日在深交所主板成功上市(股票代码：001227)，成为了甘肃省首家A股上市银行。该行现有员工4200余人，分行15家、支行159家，分支机构实现省内14个市、州全覆盖。
2023年，兰州银行在业绩上依然展现了身为西北老大哥的雄风，实现了资产规模、营收、利润和存贷款规模的全面开花。截至报告期末，实现资产总额4,534.11亿元，较年初增长4.01%，完成营业收入80.16亿元，同比增长7.59%；归母净利润18.64亿元，同比增长7.55%，同时吸收存款3,373.47亿元，较年初增长4.42%；发放贷款和垫款2,380.68亿元，较年初增长8.15%，成为西北地区存贷款规模最大的商业银行。
截自兰州银行2023年报
01
盈利能力存疑
作为A股被常年关注的明星股，兰州银行在发展上的隐患也不免被关注到。譬如，在盈利方面，虽然兰州银行2023年实现利润总额18.79亿元，净利润19.13亿元，超利润总额3403.4万元，增速7.9%，但净利润中恰有3403.4万元属于政府退税。并且追溯过去几年兰州银行的净利润来源，皆有退税的贡献。
2022年兰州银行17.7亿元的净利润中包含了8138.9万元的退税，2021年16亿元的净利润中包含了6051.5万元的退税，而在没有退税的2020和2019年度，兰州银行分别实现净利润15.3亿元和14.9亿元，但2020年的同比增速仅为2.57%，2019年变动幅度同比甚至下降34.06%。
在该数据对比下，让人不免怀疑，如果没有如此大额的政府退税，兰州银行还能否维持目前年报显示的盈利能力。
02
资产质量危机四伏
兰州银行令人生疑的不仅是目前的盈利能力，还有其隐藏在资产质量中的风险。据2023年报显示，兰州银行的不良贷款率为1.73%，高于同年四季度末的同业平均不良贷款率1.59%，而拨备覆盖率却不及2023年四季度末205.14%的同业平均水平，仅为197.51%。如果真的发生大规模的信用减值，不知兰州银行是否有余力妥善应对。
大幅计提不良贷款的信号在兰州银行的贷款数据中出现了好几次。首先，在贷款五类分级的迁徙率中，次级类贷款迁徙率高达72.17%，可疑类贷款迁徙率更是高达98.85%。
其次，在大额风险集中方面，兰州银行的单一客户贷款集中度为6.71%，单一集团客户授信集中度为12.31%，最大十家客户贷款集中度为48.53%，分别都很接近10%、15%、50%的金融监管要求。
此外，在贷款投放的行业分布方面，集中风险同样一目了然。兰州银行贷款投放的前五大行业分别为建筑业10.17%、票据贴现10.03%、房地产业8.95%、批发和零售业7.92%、租赁和商业服务业7.87%，其中，房地产和建筑业贷款占比合计19.12%，位列兰州银行贷款投放前三甲。
对此，中诚信指出，兰州银行受区域经济波动等因素影响，资产质量持续承压，不良及关注类贷款占比上升，房地产相关行业敞口较大，信用风险管控难度加大。
03
内控缺陷爆雷不断
如此高的资产质量风险与兰州银行的内控系统缺乏紧密相关。据国家金融监督管理总局官网公布信息显示，2023年兰州银行及其旗下9家支行遭到金融监管部门重罚710万元，行内员工受到相应处罚的多达18名，引发社会广泛关注。
据国家金融监督管理总局甘肃监管局行政处罚信息公开表（甘金监行处〔2023〕70-81号）显示，兰州银行及其旗下9家支行因存在员工管理不到位；未按规定报送案件信息；印章管理不到位；贷款三查不到位造成损失；EAST数据质量管理不到位；未按监管口径统计普惠型小微企业数据等违规问题被罚710万元，其中总行罚款390万元，各支行共计罚款320万元。
同时，金融监管局甘肃监管局对兰州银行存在相关责任的18名员工作出相应处罚，具体包括，对张润荐、李震虓、李震、陈磊、杨欣、张华伟分别给予警告；对畅义钢、姜敏、王斌国、张会荣、祁文新、董亚军、曾兰斌、高晓民、祝伟分别给予警告并处罚款5万元；禁止朱滨、沈兆丰从事银行业工作直至终身；取消杨阳高管任职资格并禁止从事银行业工作直至终身。
另据裁判文书网相关刑事裁定书披露，杨阳自2011年起担任兰州银行党委委员、副行长，受贿高达2117.28万元，判处有期徒刑九年，罚金100万元；沈兆丰原系兰州银行万佳支行行长、拱星墩支行行长(现东部支行)犯违法发放贷款罪，涉案金额逾2400万元，被判处有期徒刑五年六个月，罚金10万元。
除了内控不到位，兰州银行的股权问题也愈演愈烈。根据国家企业信用信息公示系统显示，截止目前，兰州银行尚有约9.9亿元股权尚处于有效出质状态，占总股本约17%，另有3.9亿元股权仍处于冻结状态，占总股本约6.8%。
其中，兰州银行第二大股东兰州国资投资（控股）建设集团有限公司贡献了0.35亿股的股权冻结，第三大股东华邦控股集团有限公司则贡献了2.74亿股的股权质押。而位列前十的其他两位大股东甘肃盛达集团有限公司、甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司质押股权共计2.8亿股，同样跻身前十之列的深圳正威（集团）有限公司质押并司法冻结2.5亿股。
截自兰州银行2023年报
而兰州银行第二大股东兰州国资投资（控股）建设集团有限公司不仅在年报信息中被披露冻结大量股权，该公司还存在股权出质、被执行人等多种问题，其自身的股权质押比例高达22.42%。另据兰州银行公告披露，该公司在2024年又新增共计3612万股股权冻结。而这家公司在诸多雷点加身的情况下，仍在增持兰州银行股份，很明显，它很可能成为将来兰州银行股权稳定性的威胁因子。
诸多隐患让兰州银行“建设受人尊敬的特色精致银行”的战略愿景显得遥遥无期。