来源 :金融界2022-01-06
兰州银行距离上市梦圆仅一步之遥。
2022年1月5日，兰州银行开启网上网下同步申购，本次公开发行总量为5.70亿股，全部为新股发行，无老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3.99亿股，占比70%；网上初始发行数量为1.71亿股，占比30%，网上单一证券账户最高申购数量为17.05万股。最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。兰州银行本次发行价格为3.57元/股，对应的市盈率为22.97倍。
据介绍，兰州银行是在原兰州市55家城市信用社及1家信用社联社的基础上，通过股份制改造和资产重组，由地方财政、法人和自然人入股发起设立。数据显示，截至2021年三季度末，兰州银行资产总额3952.68亿元，负债总额3666.91亿元；2021年1-9月，累计实现营业总收入56.67亿元，净利润14.92亿元。
中泰证券研报指出，近年来，受结构调整叠加利率下行影响，兰州银行盈利能力有一定下行。从2021年上半年来看，资产收益率下行至0.41%，拖累资产收益率下行的主要因素是净利息收入收窄与信用成本抬升，净非息收入、营业支出则有一定支撑。相较同业，在净利息收入方面偏弱、拨备计提力度较大，净其他非息收入较同业有显著优势，成本端费用支出与同业平均水平基本持平。与此同时，在不良认定趋严的背景下，兰州银行不良率、不良贷款生成率在2016-2019年持续上升，在2020年和2021年上半年则实现双降。其中，关注类贷款占比持续上升，不良压力增大，关注类贷款占贷款的比重自2018年的3.79%持续上升至2020的6.53%，2021年上半年回落至5.16%，未来不良压力仍然较大。
在这种背景下，兰州银行通过IPO补充资本也显得恰逢其时。根据招股书，扣除发行费用后，兰州银行此次募集资金净额为19.68亿元，将全部用于充实本行资本金，以提高资本充足水平，增强综合竞争力，提升股东价值。
最新数据显示，截至2021年9月末，兰州银行资本充足率为11.30%，一级资本充足率为10.13%，核心一级资本充足率为8.33%。