来源 :金融界2024-02-21
2月21日，中铁特货获太平洋增持评级，近一个月中铁特货获得1份研报关注。
研报预计，中铁特货2023年业绩预告，报告期内全年实现归母净利约为5.8亿-6.6亿之间，与上年同期相比实现，增长40%-60%。扣除非经常损益后的净利润约为5.4亿–6.2亿之间，同比增长40%-60%。公司23年前三季度归母净利润5.89亿，同比增21.6%。研报认为，公司定位是国铁专业的物流企业，已于2021年9月上市。截止2023年Q3季度，第一大股东中国铁路投资集团有限公司，持股76.5%。东风汽车为第二股东，持股6.3%。公司已与股东实控人国铁集团签订三年协议（2023--2025），包括铁路清算交易、服务类交易、定价原则和交易总量金额等。2023年是按照新协议执行的第一年，近2年公司股利支付率的平均值为33%。在23年，公司三个板块业务均呈现持续增长态势，运输结构进一步优化，盈利能力进一步增强。我们看好公司24年的发展，首次覆盖，给予“增持”评级。
风险提示：汽车消费量低于预期，各项消费和制造业的活跃度下降。