来源 :证券时报网2024-09-23
伴随Sora、o1等自动生成模型的迭代，数据流量迎来高速发展期。平衡高带宽、长距离、低成本、低功耗的需求，成为光模块厂商设计数据通信模块的重要选择。9月23日，在ECOC2024欧洲光纤通信展上，华工科技(000988)旗下华工正源发布下一代DCI场景800G ZR/ZR+ OSFP封装解决方案，并现场动态演示新产品性能。
此前，在OFC2024展会上，华工正源已发布并动态DEMO 800G ZR/ZR+ QSFP-DD封装解决方案，参与了OIF 800ZR Plugfest测试活动并取得优异的测试成绩。
华工正源表示，推出应用于DCI领域长距离传输的800G QSFP-DD/OSFP ZR/ZR+相干光模块，核心指标均高于行业规格，且余量充足。特别是全球首款动态DEMO的800G ZR，符合OIF 800ZR标准，支持OFEC，同时支持800GE、2*400GE、4*200GE、8*100GE四种模式。模块支持+4dBm高输出光功率；在无外置光放的情况下，可直接点对点传输120KM，有效实现DCI光层在不安装中继放大器场景下，实现超远距离传输。
去年以来，受益于AI热潮带动，光模块领域整体浮光跃金。今年上半年，华工科技实现营业收入52亿元，同比增长3.51%，归属母公司净利润6.25亿元，同比增长7.4%。
对于光模块行业来讲，下游需求的爆发是开启新一轮上升周期的重要条件。光通信市场研究机构LightCounting在一份报告中介绍，谷歌母公司Alphabet和微软在第二季度的资本开支均创下历史新高，分别增长了91%和55%。另外，亚马逊和Meta的资本开支增幅分别为54%和36%。不过，苹果公司的支出增幅不大，仅为3%。这些投资主要用于云数据中心和人工智能基础设施，不仅包括服务器、GPU和CPU，还有光连接。
受益于算力集群规模的快速扩张，数据中心互联等长距离高速传输广受关注，华工科技也加快了在这一领域的布局。
2023年，华工科技相继推出400G ZR/ZR+/ZR+Pro系列相干光模块，并在北美拿下订单。今年3月，华工正源又在OFC2024展会上展示了800G QSFP-DD ZR/ZR+ Pro相干光收发器，联合全球顶级DSP厂商Marvell，发布下一代800G Transmitter Retimed Optics（TRO）解决方案。
Marvell产品线管理高级总监Samuel Liu曾在展会上表示：“800G是DCI的一个转折点，因为它使数据中心能够用可插拔模块取代昂贵的传统设备，用于500公里及以上的连接。”
AI需求带动光模块技术持续升级，硅光方案也是重要的发展方向之一。华工科技此前曾表示，硅光在800G是很好的起点，目前上游EML和VCSEL的压力较大，硅光在800G是主要方案之一，预计在1.6T光模块方面硅光将会是主流方案。
中信证券在最新的研报中指出，OpenAI o1模型的发布证明了推理测对于模型表现的重要性，未来有望推动推理测算力部署加速。同时由于推理场景对于低成本的要求，高速、低功耗的光模块有望成为主流，如硅光、LRO/LPO/CPO技术可能会加速落地。
在8月举行的业绩说明会上，华工科技表示，400G及以下全系列光模块实现规模化交付，进入海外多家渠道厂商；800G LPO 产品已向多家头部客户正式送样，测试进展顺利，预计四季度完成，并进行小批量/批量；1.6T系列产品预计8月正式送样，目前整体进度处于全球行业第一梯队。
虽然外界有声音“华工科技光模块产品推进进度相比头部企业较慢”，华工科技表示，国内互联网及设备厂商对数通光模块的需求快速上升，且明年将保持大幅增长，公司在这一需求中拥有优势份额，当前400G及以下全系列光模块实现规模化交付，第四季度开始800G光模块实现批量，年内有望成为国内最大的高速光模块供应厂商。