来源 :证券市场红周刊2021-12-02
12月2日，江苏中南建设集团股份有限公司（以下简称“中南建设”）发公告宣布，近日公司全资子公司海门中南世纪城（香港）有限公司回购1000万美元“2024年债券”，回购的债券未来将予以注销。
据了解，“2024年债券”总发行规模为2.5亿美元，包括要约交换及新发行两部分。
2019年中南建设境外全资子公司 Haimen Zhongnan Investment Development (International) Co., Ltd.（简称“HZID”）分别发行3.5亿美元、0.5亿美元和1亿美元2022年6月18日到期的票面利率10.875%的高级无抵押债券，并合并构成单一类别（统称“2022年债券”）。
2021年4月，19025万美元2022年债券接受交换为2024年4月7日到期票面利率11.5%的债券的要约，同时HZID新发行5975万美元2024年4月7日到期的票面利率11.5%的债券，与交换完的债券构成单一类别（统称“2024年债券”）。
本次回购后， 2024年债券本金余额2.4亿美元。
近段时间，房企频繁回购美元债券以维护市场价格，提振市场信心。中南建设境外债务规模在房企中属较低水平，截至目前存续美元债券共3笔，存续总金额为4.1285亿美元，2021年无到期美元债。把时间拉长到2022年，中南建设也只有两笔美元债到期兑付，金额仅2.2285亿美元，到期日均为2022年6月，偿债压力小。
境内债兑付压力同样不大，2021年内中南建设到期债券本金余额仅余2.9亿元。此前11月19日，中南建设刚足额支付“19中南03”债券2021年利息，并兑付了其中437.741万张回售的债券。
今年以来，中南建设提出防“高血压、高血脂、高血糖”的“防三高”的审慎经营主张，用“以能定收”和“以收定投”原则贯穿始终，用更谨慎的预算和资金管理调度全局，通过精细化的现金流管控，确保公司经营安全。
前三季度，中南建设经营性现金流入约1123亿元，是一年内到期的各类有息负债的近7倍，单月平均流入125亿元，远超一年内到期的各类有息负债的月均值14亿元。第三季度末公司持有货币资金约230亿元，是一年内到期的各类有息负债的近1.4倍，后续偿债能力保障充分。